Regulatorische Behandlung des Kreditrisikos von Unternehmen ...
Regulatorische Behandlung des Kreditrisikos von Unternehmen ...
Regulatorische Behandlung des Kreditrisikos von Unternehmen ...
Sie wollen auch ein ePaper? Erhöhen Sie die Reichweite Ihrer Titel.
YUMPU macht aus Druck-PDFs automatisch weboptimierte ePaper, die Google liebt.
3 Die neue Eigenkapitalvereinbarung Basel II 7<br />
3 Die neue Eigenkapitalvereinbarung Basel II<br />
In den folgenden Abschnitten wird die grundlegende Ausgestaltung der neuen Eigenkapitalvereinbarung<br />
zum Stand Juni 2004 (4. Konsultationspapier) dargestellt. Zunächst werden die drei Säulen <strong>von</strong><br />
Basel II aufgezeigt (Kapitel 3.1), worauf im Anschluss verschiedene Ansätze zur Bestimmung der Eigenkapitalanforderung<br />
erläutert werden, wobei der Fokus ausschließlich auf der Unterlegung <strong>von</strong> <strong>Unternehmen</strong>skrediten<br />
26 liegt (Kapitel 3.2). Den Abschluss dieses Abschnitts bildet eine grundlegende<br />
Diskussion der neuen Eigenkapitalvereinbarung (Kapitel 3.3).<br />
3.1 Die drei Säulen <strong>von</strong> Basel II im Überblick<br />
Die neue Eigenkapitalvereinbarung Basel II wurde mit dem Ziel entwickelt, den alten Eigenkapitalakkord<br />
(Basel I) zu ersetzen, um die Divergenz zwischen ökonomischem Risiko und regulatorischer Eigenkapitalunterlegung<br />
zu verringern. 27,28 Das neue Rahmenwerk besteht im Wesentlichen aus den drei<br />
sich ergänzenden Säulen Min<strong>des</strong>t-Eigenkapitalanforderungen (Minimum Capital Requirements),<br />
Aufsichtliches Überprüfungsverfahren (Supervisory Review Process) und Förderung der Marktdisziplin<br />
(Market Disciplin) (vgl. Abbildung 3.1-1). 29<br />
26<br />
Eine Forderung bzw. ein Kredit wird bei Basel II der Gruppe der <strong>Unternehmen</strong> (Corporate Segment)<br />
zugeordnet, insofern der Exposure größer/gleich 1 Millionen Euro ist.<br />
27<br />
Vgl. Humpert/Naujoks (2004), S. 140.<br />
28<br />
Im Gegensatz zu Basel I stellt die neue Vereinbarung keinen Akkord, sondern vielmehr ein Rahmenwerk<br />
dar, welches auch in Zukunft weiteren Änderungen und Anpassungen unterzogen sein<br />
wird. Vgl. Loch/Thelen-Pischke (2004), S. 733. Die Regeln <strong>des</strong> Basel II Frameworks sind als Empfehlungen<br />
<strong>des</strong> Baseler Ausschusses für international tätige Kreditinstitute zu verstehen und haben<br />
für die Banken in der vom Ausschuss veröffentlichten Form keinerlei rechtlich bindenden Charakter.<br />
Allerdings werden Empfehlungen <strong>des</strong> Baseler Ausschusses häufig in den Richtlinien der Europäischen<br />
Union verankert. Diese Richtlinien werden im Gegensatz zu den Empfehlungen <strong>des</strong> Baseler<br />
Ausschusses in der Regel in nationales Recht übernommen. Vgl. Schulte-Mattler/<strong>von</strong> Kenne<br />
(2004), S. 37 sowie Steiner/Starbatty (2003), S. 20.<br />
29<br />
Vgl. Basel Committee on Banking Supervision (2004), Tz. 19 sowie Crouhy/Galai/Mark (2001),<br />
S. 73 f.
Change language