Regulatorische Behandlung des Kreditrisikos von Unternehmen ...

3 Die neue Eigenkapitalvereinbarung Basel II 13
Fällen erhalten Kreditzusagen mit einer Ursprungslaufzeit bis zu einem Jahr einen CCF von 20% und
mit einer Ursprungslaufzeit von über einem Jahr einen CCF von 50% zugeordnet. Kreditzusagen, die
durch die Bank zu jeder Zeit unbedingt gekündigt werden können bzw. bei Kreditzusagen, die bei einer
Bonitätsverschlechterung des Kreditnehmers automatisch gelöscht werden, erhalten einen CCF von
0%.
Der Standardansatz von Basel II ist vor allem durch eine von der Bankenaufsicht vorgegebene recht
grobe Einteilung von Bonitätsklassen und entsprechenden Risikogewichten charakterisiert 56 , woraus
eine geringe Komplexität dieses Messverfahrens resultiert. Die geringe Komplexität wird zusätzlich
dadurch erreicht, dass die (Rest-)Laufzeit eines Kredites trotz des hohen Einflusses auf das Kreditrisiko
im Standardansatz nur in Ausnahmefällen berücksichtigt wird. 57 Des Weiteren werden im Standardansatz
– mit Ausnahme beim Retailportfolio für kleine Unternehmenskredite – keine Diversifikationseffekte
beachtet, woraus eine nicht differenzierte Risikobetrachtung resultiert. Ein Kredit in Höhe von 300 Millionen
Euro wird demnach als genauso risikoreich angesehen, wie 30 Kredite in Höhe von jeweils 10
Millionen Euro, ein jeweils identisches Rating vorausgesetzt. 58
Insgesamt kann die Eignung des Standardansatzes für Kreditinstitute in Deutschland und Europa als
sehr gering eingeschätzt werden, da nur sehr wenige Unternehmen über ein externes Rating verfügen,
so dass die Quantifizierung des Kreditrisikos weiterhin gemäß den Regelungen von Basel I (mit Ausnahme
der weitergehenden Berücksichtigung von Sicherheiten) vorgenommen würde. Des Weiteren
ergäben sich hierdurch höhere Finanzierungskosten und somit Wettbewerbsnachteile der deutschen
und europäischen Institute gegenüber den Banken des US-amerikanischen Marktes. 59
3.2.1.2 Kreditrisikominderungstechniken
Im Gegensatz zum Akkord von 1988 erlaubt die neue Eigenkapitalvereinbarung eine wesentlich umfangreichere
Berücksichtigung von Verfahren zur Kreditrisikominderung (so genannte Credit Risk Mitigation
Techniques). Diese Verfahren umfassen dabei die Hereinnahme von finanziellen Sicherheiten,
den Erwerb von Kreditderivaten und Garantien sowie den Einsatz von Nettingvereinbarungen und können
sowohl im Standard- als auch im IRB-Ansatz 60 eingesetzt werden, wobei sich die Komplexität der
Verfahren bei den Ansätzen unterscheiden kann. 61 Mithilfe dieser Risikominderungstechniken sind die
Banken in der Lage, die Höhe ihrer Eigenkapitalanforderung für das Kreditrisiko zu reduzieren. Der
Einsatz von Absicherungsinstrumenten führt zwar zu einer Reduktion des Kreditrisikos, allerdings entstehen
in Form von rechtlichen, operationellen, Konzentrations- sowie Liquiditäts- und Marktpreisrisiken
andere Risiken für die Bank, die zu kontrollieren und zu steuern sind.
Beim Standardansatz bestimmt sich die Eigenkapitalanforderung als Produkt aus Risikoaktiva (RA),
Bonitätsgewicht (RW) und dem Solvabilitätskoeffizient von 8%. Die Verfahren zur Kreditrisikominderung
56 Vgl. Paul (2004b), S. 23.
57 Vgl. Wilkens/Entrop/Völker (2001), S. 188 f.
58 Vgl. Wilkens/Baule/Entrop (2004a), S. 66.
59 Vgl. Schmidt (2004), S. 99 f.
60 Siehe hierzu Abschnitt (3.2.2.2).
61 Vgl. auch im Folgenden Schulte-Mattler/Manns (2005), S. 55 sowie Allgäuer (2003), S. 231 f.