Regulatorische Behandlung des Kreditrisikos von Unternehmen ...

3 Die neue Eigenkapitalvereinbarung Basel II 33
Im weiteren Verlauf der Arbeit werden nur die für den Themenfokus relevanteren Bereiche betrachtet.
Auf die grau hinterlegten Bereiche wird im Folgenden daher nicht weiter eingegangen. Hier sei auf die
angegebenen Textziffern im vierten Konsultationspapier bzw. auf die bereits behandelten Abschnitte in
dieser Arbeit hingewiesen.
Ausgestaltung des Ratingsystems:
Das grundlegende Ziel eines internen Ratingsystems besteht darin, eine aussagekräftige Risikodifferenzierung
der Kreditnehmer eines Institutes vorzunehmen. Für diesen Zweck muss das Ratingsystem
über die zwei Dimensionen bzw. Komponenten „Kreditnehmerbonität“ und „transaktionsspezifische
Faktoren“ verfügen. Die erste Komponente befasst sich mit dem Ausfallrisiko des Schuldners, wohingegen
die zweite Komponente transaktionsspezifische Merkmale wie Sicherheiten, Nachrangigkeit,
Produktart, etc. berücksichtigt. 156 Im Basisansatz kann die Anforderung der zweiten Dimension durch
eine fazilitätsspezifische Komponente Berücksichtigung finden, indem eine den erwarteten Verlust aufzeigende
Ratingkomponente sowohl PD als auch LGD separat ausweist. Bei alleinigem Ausweis des
erwarteten Verlusts müssen die von der Bankenaufsicht festgelegten LGD-Werte verwendet werden. Im
fortgeschrittenen Ansatz müssen innerhalb der Ratingkomponenten die LGD gesondert ausgewiesen
werden.
Die Kredite einer Bank sollten über die Ratingklassen sinnvoll verteilt werden, so dass keine unverhältnismäßigen
Konzentrationen in einzelnen Klassen resultieren. Aus diesem Grund muss das Ratingsystem
mindestens über sieben Risikoklassen für nicht ausgefallene Kreditnehmer und über eine Klasse
für ausgefallene Schuldner verfügen. 157 Der Baseler Ausschuss definiert eine Ratingklasse dabei als
„eine Einstufung des Schuldnerrisikos auf der Grundlage mehrerer unterschiedlicher Ratingkriterien,
aus denen die Schätzung der Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) abgeleitet werden kann“. 158 Für die Ermittlung
der LGD im fortgeschrittenen Ansatz wird keine Mindestanzahl für geschäftsspezifische Klassen
festgelegt. Die Banken müssen jedoch über eine ausreichende Anzahl an Klassen sicherstellen, dass
stark volatile LGD nicht ein und derselben Klasse zugeordnet werden. 159
Neben diesen Anforderungen müssen die Ausgestaltung des Ratingsystems sowie Angaben über dessen
Verwendung schriftlich von den Banken dokumentiert werden. Diese Dokumentationspflicht gilt
auch für die angewandten Methoden für den Fall, dass der Ratingprozess auf statistischen Modellen
basiert. 160
156
Vgl. auch im Folgenden Basel Committee on Banking Supervision (2004), Tz. 396-399; Deutsche
Bundesbank (2003), S. 50 f.
157
Vgl. Basel Committee on Banking Supervision (2004), Tz. 403 f.
158
Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht (2004), Tz. 405.
159
Vgl. Basel Committee on Banking Supervision (2004), Tz. 407.
160
Vgl. Basel Committee on Banking Supervision (2004), Tz. 418, 420.