Regulatorische Behandlung des Kreditrisikos von Unternehmen ...

3 Die neue Eigenkapitalvereinbarung Basel II 11
genen Risikopositionen, die Eigenmittelausstattung sowie über die verwendeten Messverfahren und
deren Ausgestaltung. 44 Dieser Säule liegt die Überlegung zugrunde, dass ein gut informierter Kapitalmarktteilnehmer
neben Rentabilitätsgesichtspunkten auch qualitative Faktoren wie beispielsweise die
Qualität der Geschäftsführung und des Risikomanagements in seine Anlageentscheidung mit einfließen
lässt. Ein Anleger würde somit z. B. ein offensichtlich gutes Risikomanagement und eine angemessene
Eigenkapitalausstattung honorieren, wohingegen ein risikoreiches Management und eine geringe Eigenkapitalhaltung
bestraft werden würden. Durch den Einsatz dieser Marktmechanismen für die Funktion
der Bankenaufsicht würden die Banken einer Disziplinierung des Marktes unterliegen, so dass sich
ein weiterer Anreiz für sie ergibt, ihr Risikomanagement zu verbessern bzw. die Risiken effizient zu
steuern. 45
Mit den erweiterten Offenlegungsanforderungen der dritten Säule wird durch den Baseler Ausschuss
ein von der Bankenaufsicht unabhängiges Instrument zur Verfügung gestellt, durch welches die Teilnehmer
an den Finanzmärkten Einblicke in die Risiko-, Ertrags-, Vermögens- und Finanzsituation der
jeweiligen Kreditinstitute erhalten sollen, so dass sie in die Lage versetzt werden, die Eigenkapitalausstattung
der Banken angemessen beurteilen zu können. 46
Im Rahmen des gesamten Regelwerkes sollten die drei Säulen nicht als einzelne Komponenten aufgefasst
werden, sondern stellen vielmehr sich ergänzende Bestandteile dar. Ein Kreditinstitut kann beispielsweise
nur interne Verfahren zur Bestimmung des zu unterlegenden Eigenkapitals verwenden
(Säule 1), wenn die nationale Bankenaufsicht die Verfahren überprüft und genehmigt hat (Säule 2)
und/oder das Kreditinstitut den Aufbau und Funktionsweise ihrer verwendeten Verfahren im Rahmen
der Publizitätspflicht für die Teilnehmer der Finanzmärkte aufgezeigt hat (Säule 3). 47
3.2 Ansätze zur Behandlung des Kreditrisikos von Unternehmen
Die neue Eigenkapitalvereinbarung bietet den Kreditinstituten ein Spektrum von verschiedenen Ansätzen
zur Quantifizierung des Kreditrisikos an, die durch unterschiedliche Komplexität und durch unterschiedliche
Anforderungen an die zu bestimmenden Risikoparameter gekennzeichnet sind. Den Banken
soll hierbei ein Anreiz geboten werden, in Zukunft auf die Verwendung komplexerer Verfahren
überzugehen, um so die Divergenz zwischen dem ökonomischen und dem regulatorischen Eigenkapital
weiter zu verringern. 48 Als Anreizfunktion verspricht der Einsatz der komplexeren Ansätze den Banken
dabei eine Verringerung der Kapitalanforderungen für das Kreditrisiko im Vergleich zum einfacheren
Verfahren. In den folgenden Abschnitten werden der Standardansatz (Abschnitt 3.2.1) sowie der IRB-
Ansatz in Form des Basis- und des fortgeschrittenen Ansatzes (Abschnitt 3.2.2) aufgezeigt.
44
Vgl. Basel Committee on Banking Supervision (2004), Tz. 809, Dahms/Grelek (2004), S. 157 sowie
auch im Folgenden Hillen (2004), S. 338.
45
Vgl. Schwarz (2004), S. 76.
46
Vgl. Basel Committee on Banking Supervision (2004), Tz. 809 sowie Naumann (2004), S. 366.
47 Vgl. Paul (2004b), S. 10.
48 Vgl. Deutsche Bundesbank (2002), S. 53.