Regulatorische Behandlung des Kreditrisikos von Unternehmen ...

3 Die neue Eigenkapitalvereinbarung Basel II 23
Für die Schätzung der PD können Kreditinstitute interne Ausfalldaten verwenden, wobei aufgezeigt
werden muss, dass die Schätzergebnisse zum einen die Regeln der Kreditvergabe und zum anderen
die eventuell vorhandenen Unterschiede zwischen dem Ratingsystem, welches die für die Schätzung
benötigten Daten geliefert hat, und dem zurzeit eingesetzten Ratingsystem berücksichtigen. Die Schätzung
der PD ist konservativ vorzunehmen, falls nur begrenztes Datenmaterial zur Verfügung steht. Die
Verwendung von gepoolten Daten mehrerer Banken ist möglich, allerdings müssen die Ratingsysteme
der am Datenpool beteiligten Institute mit dem eigenen System kompatibel sein.
Eine weitere Möglichkeit der Schätzung der PD besteht in der Abbildung (Mapping) der internen Ratingklassen
auf Ratingklassen externer Ratingagenturen. Die bei den externen Risikoklassen beobachtbaren
Ausfallraten können anschließend den internen Risikoklassen zugeordnet werden. Die Zuordnungsregeln
müssen von den Kreditinstituten jeweils dokumentiert werden.
Als PD kann grundsätzlich auch der einfache Durchschnitt der geschätzten Ausfallwahrscheinlichkeit
einzelner Kreditnehmer in einer bestimmten Ratingklasse angesetzt werden, insofern dieser mit einem
statistischen Ausfallmodell geschätzt wurde.
Ungeachtet davon, ob interne, externe oder gepoolte Daten für die PD-Schätzung verwendet werden,
muss der Beobachtungszeitraum der zugrunde liegenden Daten mindestens fünf Jahre betragen. 100
Erwartete Höhe der Forderung zum Zeitpunkt des Ausfalls (EAD)
Innerhalb des IRB-Basisansatzes wird die erwartete Höhe der Forderung zum Zeitpunkt des Ausfalls
(EAD) vor dem Abzug von Einzelwertberichtigungen und Teilabschreibungen ermittelt. 101 Für den IRB-
Basis- als auch für den fortgeschrittenen Ansatz gilt für bilanzielle Geschäfte, dass analog zum Standardansatz
die Untergrenze durch den bilanziellen Wert der Forderung festgelegt ist und dieser Wert in
der Regel die geeignete Schätzung für den EAD darstellt. 102 Bei außerbilanziellen Geschäften entspricht
die EAD dem zugesagten (aber nicht in Anspruch genommenen) Kreditbetrag multipliziert mit
einem Kreditumrechnungsfaktor (Credit Conversion Factor, CCF). 103 Die Bestimmung des EAD bzw.
des CCF unterscheidet sich beim IRB-Basis- und fortgeschrittenen Ansatz.
Beim Basisansatz wird für alle Kreditlinien (beispielsweise Kontokorrentkredit oder Avale), Note Issuance
Facilities und Revolving Underwriting Facilities eine CCF von 75% vorgegeben, wobei die jeweilige
Restlaufzeit der Instrumente keine Berücksichtigung findet. Forderungen, die von der Bank jederzeit
gekündigt werden können, bzw. bei denen eine automatische Kündigung aufgrund auftretender Bonitätsverschlechterung
des Schuldners möglich ist, erhalten einen CCF von 0%. 104
100 Vgl. Basel Committee on Banking Supervision (2004), Tz. 463.
101 Vgl. Basel Committee on Banking Supervision (2004), Tz. 308.
102 Vgl. Hofmann/Lesko/Vorgrimler (2005), S. 48.
103 Vgl. Basel Committee on Banking Supervision (2004), Tz. 310. Für die EAD-Ermittlung von Derivaten
gelten weiterhin die Regeln aus den Baseler Marktpreisrisikopapieren. Vgl. Hofmann/Lesko/Vorgrimler
(2005), S. 48.
104 Vgl. Basel Committee on Banking Supervision (2004), Tz. 312.