Regulatorische Behandlung des Kreditrisikos von Unternehmen ...
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3 Die neue Eigenkapitalvereinbarung Basel II 27<br />
3.2.2.1.2 Risikogewichtungsfunktion<br />
Das neue Regelwerk <strong>von</strong> Basel II beinhaltet verschiedene Funktionen zur Bestimmung der Risikogewichte,<br />
die explizit für die verschiedenen Forderungsklassen entwickelt wurden. 121 Die Betrachtungen in<br />
diesem Abschnitt beziehen sich ausschließlich auf die Risikogewichtungsfunktion zur Berechnung der<br />
Eigenkapitalanforderung für <strong>Unternehmen</strong>skredite 122 , wobei die Unterklassen der Spezialfinanzierungen<br />
123 keine Berücksichtigung finden. Zur Berechnung der Risikogewichte für einzelne Forderungen<br />
werden die entsprechenden Schätzungen der in Abschnitt 3.2.2.1.1 betrachteten Risikoparameter PD,<br />
EAD, LGD und M benötigt. PD und LGD werden dabei als Dezimalzahl und EAD als Währungsbetrag<br />
angegeben.<br />
Für nicht ausgefallene Forderungen <strong>von</strong> <strong>Unternehmen</strong> bestimmen sich die Risikogewichte (RW) gemäß<br />
Gleichung (3-10): 124<br />
RW<br />
mit<br />
( PD)<br />
⎛ ⎛<br />
12,<br />
5 ⎜ ⎜<br />
G<br />
= scf ⋅ ⋅ LGD ⋅ N<br />
⎜ ⎜<br />
⎝ ⎝<br />
1<br />
1−1,<br />
5⋅<br />
b<br />
( PD)<br />
+ ρ(<br />
PD)<br />
⋅G(<br />
0,<br />
999)<br />
1−<br />
ρ(<br />
PD)<br />
⋅[<br />
1+<br />
b(<br />
PD)<br />
⋅(<br />
M − 2,<br />
5)<br />
]<br />
( PD)<br />
⎞ ⎞<br />
⎟ − PD⎟<br />
⋅<br />
⎟ ⎟<br />
⎠ ⎠<br />
(3-10)<br />
−50PD<br />
⎛ −50PD<br />
1−<br />
e<br />
⎞ ⎛ − ⎞<br />
( ) ⎜<br />
1−<br />
e<br />
⎟<br />
S 5<br />
ρ PD = 0,<br />
12⋅<br />
+ 0,<br />
24⋅<br />
1−<br />
− 0,<br />
04⋅<br />
⎜1−<br />
⎜<br />
⎟<br />
⎟ (3-11)<br />
−50<br />
−50<br />
1−<br />
e<br />
⎝ 1−<br />
e ⎠ ⎝ 45 ⎠<br />
und<br />
( ) ( ( ) ) 2<br />
PD 0, 11852 − 0,<br />
05478 ln PD<br />
b = ⋅<br />
(3-12)<br />
ρ(PD): Assetkorrelation<br />
b(PD): Restlaufzeitanpassung<br />
scf: Skalierungsfaktor (zurzeit: scf = 1,06)<br />
N(): Verteilungsfunktion der Standardnormalverteilung<br />
G(): inverse Verteilungsfunktion der Standardnormalverteilung<br />
S: Sizefaktor zur <strong>Unternehmen</strong>sgrößenanpassung bei kleinen und mittleren <strong>Unternehmen</strong><br />
(Jahresumsatz)<br />
ln: natürlicher Logarithmus<br />
121<br />
Vgl. Basel Committee on Banking Supervision (2004), Tz. 213.<br />
122<br />
Diese Risikogewichtungsfunktion wird neben Krediten an <strong>Unternehmen</strong> auch für Kredite an Banken<br />
und Staaten verwendet.<br />
123<br />
Forderungen im Bereich der Unterklassen der <strong>Unternehmen</strong>skredite, den Spezialfinanzierungen,<br />
bekommen entsprechend ihrer Unterklassenzugehörigkeit <strong>von</strong> der Bankenaufsicht vorgegebene<br />
Risikogewichte bzw. Risikogewichtungsfunktionen zugeordnet. Vgl. Basel Committee on Banking<br />
Supervision (2004), Tz. 270, 283 f.<br />
124<br />
Vgl. Wilkens/Baule/Entrop (2004a), S. 68 sowie Basel Committee on Banking Supervision (2004),<br />
Tz. 272.
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