Regulatorische Behandlung des Kreditrisikos von Unternehmen ...

3 Die neue Eigenkapitalvereinbarung Basel II 37
Anerkannte
Finanzielle
Sicherheiten
Forderungsabtretungen
Mindest-LGD Erforderlicher Mindestbesi-
cherungsgrad der Forderung
(C * )
Erforderlicher Übersiche-
rungsgrad zur Anerkennung
der LGD in voller Höhe (C ** )
0% 0% n.a.
35% 0% 125%
CRE / RRE 35% 30% 140%
Sonstige
Sicherheiten
40% 30% 140%
Tabelle 3.2-3: Mindest-LGD für den besicherten Teil von vorrangigen Forderungen 173
Nettingvereinbarungen
Nettingvereinbarungen stellen eine Ausnahme dar, bei denen im Rahmen der Kreditrisikominderung
nicht die LGD, sondern die EAD angepasst wird, um den risikomindernden Effekt zu berücksichtigen.
Die Bank muss hierzu den Forderungsbetrag nach Risikominderung anhand Gleichung (3-2) ermitteln
und diesen mit der EAD gleichsetzen. Eine Anpassung der LGD zur Abbildung der Kreditrisikominderung
ist im Basisansatz bei Geschäften, die einer Netting-Rahmenvereinbarung unterliegen, ausdrücklich
untersagt. 174
Garantien und Kreditderivate
Im Basisansatz sind die gleichen Garanten anerkennungsfähig wie im Standardansatz. Des Weiteren
können intern geratete Unternehmen als Garanten zugelassen werden, insofern sie eine PD zugeordnet
bekommen, die einem externen Rating von mindestens A- entspricht. 175 Ähnlich wie im Standardansatz
wird der risikomindernde Effekt über einen Substitutionsansatz abgebildet. Allerdings wird hier
nicht das Risikogewicht des Kreditnehmers gegen das des Garanten bzw. Sicherungsgebers getauscht,
sondern es kommt zu einem Austausch der PD für den abgesicherten Forderungsbetrag. Zudem ist es
den Banken erlaubt, die LGD der Forderung gegen die LGD der Garantie bzw. Sicherheit zu erset-
zen. 176
173
Quelle: Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht (2004), Tz. 295.
174
Vgl. Basel Committee on Banking Supervision (2004), Tz. 293.
175
Vgl. Basel Committee on Banking Supervision (2004), Tz. 302.
176
Vgl. Basel Committee on Banking Supervision (2004), Tz. 303 sowie Reichardt-Petry (2005),
S. 370.