Regulatorische Behandlung des Kreditrisikos von Unternehmen ...

3 Die neue Eigenkapitalvereinbarung Basel II 22
3.2.2.1.1 Risikokomponenten
Das für Kredite an Unternehmen zu unterlegende Eigenkapital wird anhand der Risikokomponenten
Ausfallwahrscheinlichkeit (PD), Erwartete Höhe der Forderung zum Zeitpunkt des Ausfalls (EAD), Verlustquote
bei Ausfall (LGD) und effektive Restlaufzeit (M) bestimmt. Bei der Verwendung des IRB-
Basisansatzes sind die Banken angehalten, die Ausfallwahrscheinlichkeit bankintern zu schätzen, während
die weiteren Komponenten EAD, LGD und M in Abhängigkeit der Kreditart und der jeweiligen Besicherung
bankenaufsichtlich vorgegeben werden. 93 Wählen die Kreditinstitute den fortgeschrittenen
Ansatz, so müssen die genannten Risikoparameter bankintern geschätzt werden.
Ausfallwahrscheinlichkeit (PD)
Aufgrund der Vorgabe des Baseler Ausschusses, dass die Ausfallwahrscheinlichkeiten sowohl im Basis-
als auch im fortgeschrittenen Ansatz von den Banken geschätzt werden müssen, gelten die folgenden
Ausführungen gleichermaßen für beide Vorgehensweisen. Die Bankenaufsicht fordert von den
Banken dabei die Berücksichtigung einer einheitlichen Schätzung der PD sowohl bei der Kreditvergabe
und bei der internen Allokation von Eigenkapital als auch beim Risikomanagement und der Unterneh-
menssteuerung. 94
Die PD entspricht beim IRB-Ansatz der Ein-Jahres-PD der für den Kreditnehmer intern ermittelten Ratingklasse,
wobei eine Mindest-Ausfallwahrscheinlichkeit von 0,03% festgelegt ist. Kreditnehmer, die
einer Ausfallklasse (Default-Klasse) zugeordnet werden, erhalten eine PD von 100%. 95
Bei der Schätzung der PD müssen die Banken sicherstellen, dass die Ergebnisse „einen langfristigen
Durchschnitt der auf ein Kalenderjahr bezogenen Ausfallrate der Kreditnehmer in einer Risikoklasse
darstellen“ 96 , wobei die Schätzungen insgesamt auf historischen Erfahrungen und empirischen Ergebnissen
(und damit nicht auf subjektiven Annahmen) basieren müssen. 97 Ergänzend wird von den Banken
gefordert, dass sie Informationen und Techniken verwenden, die auf langjährigen Erfahrungen im
Rahmen der Schätzung der durchschnittlichen Ausfallwahrscheinlichkeit je Ratingklasse basieren. 98 Für
die Schätzung der durchschnittlichen PD pro Ratingklasse können Banken beispielsweise eine oder
mehrere der folgenden Methoden einsetzen: 99
• interne Ausfalldaten,
• Mapping auf externe Daten und
• statistische Ausfallmodelle.
93 Vgl. Brezski/Claussen/Korth (2004), S. 66.
94 Vgl. Brezski/Claussen/Korth (2004), S. 67 f.
95 Vgl. Basel Committee on Banking Supervision (2004), Tz. 285.
96 Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht (2004), Tz. 447.
97 Vgl. Basel Committee on Banking Supervision (2004), Tz. 449.
98 Vgl. Basel Committee on Banking Supervision (2004), Tz. 461.
99 Vgl. auch im Folgenden Basel Committee on Banking Supervision (2004), Tz. 461-462.