Regulatorische Behandlung des Kreditrisikos von Unternehmen ...

3 Die neue Eigenkapitalvereinbarung Basel II 24
Im fortgeschrittenen IRB-Ansatz müssen Banken die CCF bzw. EAD für die verschiedenen Forderungsarten
selbst schätzen, wobei die Schätzungen die Wahrscheinlichkeit von weiteren Kreditinanspruchnahmen
bis zum und nach dem Zeitpunkt des Ausfalls berücksichtigen sollen. 105 Insgesamt
soll die Schätzung einer langfristigen, ausfallgewichteten Durchschnitts-EAD für gleichartige Kredite
und Schuldner entsprechen. Für die Fälle, in denen die Forderungshöhe vom Konjunkturverlauf stark
abhängig ist, müssen die EAD-Schätzungen an einem konjunkturellen Abschwung ausgerichtet sein. 106
Die Betrachtungsperiode bei der EAD-Schätzung sollte mindestens sieben Jahre und idealerweise
einen Konjunkturzyklus umfassen. 107
Die Schätzung des langfristigen, ausfallgewichteten Durchschnitts der EAD mithilfe der CCFs erfolgt
grundlegend in drei Schritten: 108
1. Schätzung des Kreditumrechnungsfaktors für jede historische Einzelbeobachtung,
2. Schätzung des Kreditumrechnungsfaktors für eine Beobachtungsperiode (Querschnittsschätzung),
3. Schätzung des Kreditumrechnungsfaktors auf Basis der vorliegenden Beobachtungsperioden
(Längsschnittsschätzung).
Am Beispiel von zugesagten Kreditlinien (beispielsweise Kontokorrentkredite 109 ) werden somit im ersten
Schritt für jeden einzelnen ausgefallenen Kredit in der historischen Einzelbetrachtung ein CCF gemäß
der folgenden Formel bestimmt, wobei tA den Ausfallzeitpunkt und tk den entsprechenden Kalkulationszeitpunkt
bezeichnet: 110
⎪⎧
Inanspruchnahmet
− Inanspruchnahme
⎪⎫
A
tk
CCF = max⎨
; 0⎬
(3-7)
i
⎪⎩
Limitt
− Inanspruchnahme
⎪⎭
k
tk
Um den Aspekt einer konservativen Schätzung des CCF zu berücksichtigen, werden negative Ergebnisse
durch Null ersetzt. Um gemäß der Gleichung (3-7) eine CCF für jeden einzelnen Kredit i bestimmen
zu können, müssen die Banken Kenntnis über das vergebene Limit sowie über die Inanspruchnahme
zum Kalkulationszeitpunkt haben.
Im Anschluss an die Berechnung der Einzel-CCFs kann nun im zweiten Schritt ein CCF für eine Betrachtungsperiode
für zuvor festgelegte Segmente y (beispielsweise Differenzierung nach Kundengruppen
oder Bonität) gemäß Gleichung (3-8) berechnet werden. Hy bezeichnet hierbei die Anzahl der ausgefallenen
Kredite im jeweiligen Segment y.
CCF
y
1
=
H
y
⋅
H y
∑
i=
1
CCF
i
105 Vgl. Basel Committee on Banking Supervision (2004), Tz. 474.
106 Vgl. Basel Committee on Banking Supervision (2004), Tz. 475.
107 Vgl. Basel Committee on Banking Supervision (2004), Tz. 478.
108 Vgl. Hofmann/Lesko/Vorgrimler (2005), S. 49.
109 Für die Berechnung der CCFi am Beispiel von Avalkrediten siehe Hofmann/Lesko/Vorgrimler
(2005), S. 52. Das weitere Vorgehen verläuft in Analogie zum angegebenen Beispiel.
110 Vgl. auch im Folgenden Hofmann/Lesko/Vorgrimler (2005), S. 50-52.
(3-8)