Regulatorische Behandlung des Kreditrisikos von Unternehmen ...

1 Einleitung 2
wurde 1961 durch das Kreditwesengesetz (KWG) abgelöst, welches 1997 zuletzt im Rahmen der 6.
KWG-Novelle reformiert wurde. 6
Im Rahmen der europäischen und internationalen Harmonisierung der Bankenaufsicht sind in den
Folgejahren zahlreiche Empfehlungen vom Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht 7 veröffentlicht worden,
die zu großen Teilen in die nationale Bankenaufsicht eingearbeitet wurden. Ein Meilenstein stellt
hierbei der 1988 veröffentlichte Eigenkapitalakkord (Basel I) des Baseler Ausschusses dar, der vor
allem den Umfang der von den Banken eingegangenen Kreditrisiken (und später auch der Marktpreisrisiken)
anhand des jeweils vorhandenen haftenden Eigenkapitals begrenzen sollten. 8 Aktuell werden
im Rahmen geplanter bzw. bereits in Umsetzung befindlicher Neuregelungen vor allem die Mindestanforderungen
an das Kreditgeschäft (MaK), die Mindestanforderungen an das Risikomanagement
(MaRisk) und die Neue Eigenkapitalvereinbarung des Baseler Ausschusses (Basel II), die im Juni
2004 unter dem Titel „International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards – A
Revised Framework“ 9 im Rahmen des vierten Konsultationspapiers veröffentlicht wurde, diskutiert. Die
MaK werden dabei voraussichtlich in die MaRisk integriert, welche wiederum als Grundlage für einen
Teilbereich der Neuen Eigenkapitalvereinbarung dienen. 10 Aus diesem Grund befasst sich der vorliegende
Beitrag mit der Darstellung und Interpretation der neuen Eigenkapitalvereinbarung. Die Betrachtung
fokussiert dabei ausschließlich die regulatorische Behandlung des Kreditrisikos von Unternehmen,
wie sie in der zurzeit aktuellen Version von Basel II (Juni 2004) empfohlen wird.
In Kapitel 2 werden hierzu im Vorfeld die Gründe für eine Bankenaufsicht und das Spannungsfeld
zwischen regulatorischen und ökonomischen Anforderungen an eine Kreditrisikoquantifizierung dargestellt.
Kapitel 3 zeigt anschließend den grundlegenden Aufbau der neuen Eigenkapitalvereinbarung
und im weiteren Verlauf die Anforderungen sowie die Ausgestaltung der Mindestkapitalforderungen für
Kredite an Unternehmen auf. Der Beitrag schließt in Kapitel 4 mit einer Zusammenfassung und einem
kurzen Ausblick.
6 Vgl. Homölle (1999), S. 1.
7 Im Folgenden als Baseler Ausschuss bezeichnet.
8 Vgl. Thelen-Pischke (2005), S. 140.
9 Siehe Basel Committee on Banking Supervision (2004).
10 Vgl. Angermüller/Eichhorn/Ramke (2004), S. 833.