Investition & Finanzierung - von Prof. Dr. Marcus Schäfer
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Ad hoc-Service: Volkswagen AG <br />
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Ad hoc-Service: Volkswagen AG Neue Stammaktien. Mitteilung gemäß Paragraph 15 WpHG übermittelt <strong>von</strong> der DGAP. Für<br />
den Inhalt der Mitteilung ist allein der Emittent verantwortlich.<br />
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VW begibt neue Stammaktien in zwei Tranchen<br />
Wie bereits angekündigt, beabsichtigt die Volkswagen AG, ihr Grundkapital um nom. DM 300 Mio. unter Ausnutzung des bestehenden<br />
genehmigten Kapitals zu erhöhen. Die zufließenden Mittel sollen für <strong>Investition</strong>en, insbesondere zur Erweiterung der Produktpalette<br />
verwandt werden. Die neuen Stück 6 Mio. Stammaktien im Nennwert <strong>von</strong> je DM 50,-- sollen mit Dividendenberechtigung ab 1. Januar<br />
1997 ausgestattet werden. Die Gesamtemission soll im Rahmen <strong>von</strong> zwei separat durchzuführenden Kapitalerhöhungen erfolgen. Es<br />
ist vorgesehen, die Aktien der ersten Tranche in Höhe <strong>von</strong> nom. DM 150 Mio. den bisherigen Stamm- und Vorzugsaktionären im<br />
Verhaltnis 13:1 zum Bezug anzubieten (Bezugsrechtsemission). Die Aktien der zweiten Tranche in Höhe <strong>von</strong> weiteren nom. DM 150<br />
Mio., die aus einer Kapitalerhöhung unter Ausschluß des Bezugsrechts stammen, sollen bei nationalen und internationalen Investoren<br />
plaziert werden (Aktienplacement).<br />
Mit der Durchführung der beiden Emissionen hat die Volkswagen AG ein internationales Bankenkonsortium unter gemeinsamer<br />
Führung <strong>von</strong> Deutsche Morgan Grenfell und <strong>Dr</strong>esdner Kleinwort Benson als Joint Global Coordinators beauftragt. Joint Lead Manager<br />
der Bezugsrechtsemission sind Deutsche Morgan Grenfell und <strong>Dr</strong>esdner Kleinwort Benson. Für das Aktienplacement fungieren<br />
<strong>Dr</strong>esdner Kleinwort Benson und Deutsche Morgan Grenfell als Joint Lead Manager und Joint Bookrunner. Neben den beiden Joint<br />
Global Coordinators und Joint Lead Manager werden dem Konsortium sechs Senior Co-Lead Manager, drei Co-Lead Manager und<br />
siebzehn Co-Manager angehören. Bezugsrechtsemission und Aktienplacement sollen zeitlich weitgehend parallel in der ersten<br />
Novemberhälfte 1997 durchgeführt werden. Weitere Einzelheiten der Kapitalmaßnahmen werden Ende Oktober diesen Jahres<br />
bekanntgegeben. Die neuen Stsmmaktien des Aktienplacements sollen im Rahmen eines globalen Angebots im Bookbuilding-<br />
Verfahren weltweit plaziert werden. Dabei soll sich der Plazierungspreis am Kurs der bereits börsennotierten Stammaktien orientieren.<br />
Das für das Aktienplacement zur Verfügung stehende Volumen in Höhe <strong>von</strong> nom. DM 150 Mio. soll auch eine dem Bankenkonsortium<br />
eingeräumte Mehrzuteilungsoption (Greenshoe) <strong>von</strong> rund 15 Prozent umfassen.<br />
Mit der Kombination der beiden Kapitalerhöhungen nutzt die Volkswagen AG die ihr zur Verfügung stehende Möglichkeit, ihren<br />
derzeitigen Aktionärskreis in die Kapitalmaßnahme einzubinden, gleichzeitig aber auch neue Anleger für das Unternehmen zu<br />
gewinnen.<br />
Wolfsburg,7. Oktober 1997<br />
<strong>Investition</strong> & <strong>Finanzierung</strong> 7 <strong>Prof</strong>. <strong>Dr</strong>. <strong>Marcus</strong> <strong>Schäfer</strong>
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