Geschäftsbericht 2005 - Kuehne + Nagel

Konsolidierter Jahresabschluss: Geldflussrechnung
111
GELDFLUSSRECHNUNG
CHF Mio. Anhang 2005 2004
Geldfluss aus Geschäftstätigkeit
Jahresgewinn 318,4 240,6
zu-/abzüglich nicht liquiditätswirksame Vorgänge
Ertragssteuer 22 127,5 103,5
Finanzerträge 21 (23,4) (34,7)
Finanzaufwendungen 21 17,5 14,3
Gewinn aus Veräusserungen von Wertpapieren (1,4) –
Ergebnis nicht konsolidierter Beteiligungen (10,9) (6,2)
Abschreibungen auf Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten 24/25 107,6 92,3
Aufwand aus aktienbasierter Vergütung im Eigenkapital verbucht 18 4,4 2,7
Gewinn auf Veräusserung von Gegenständen des Sachanlagevermögens 20 (17,3) (5,1)
Verlust auf Veräusserung von Gegenständen des Sachanlagevermögens 20 3,2 1,6
Abschreibung auf Goodwill 25 – 57,7
Teilwertberichtigung auf Goodwill 25 24,8 6,1
Netto-Zuführung zu Rückstellungen für Pensionen und Abgangsentschädigungen 24,1 14,9
Betrieblicher Geldfluss 574,5 487,7
(Zunahme)/Abnahme Unfertige Leistungen (40,8) (58,4)
(Zunahme)/Abnahme Forderungen und aktive Rechnungsabgrenzungsposten (278,6) (263,0)
Zunahme/(Abnahme) Steuerverbindlichkeiten und latente Steuerguthaben 33,3 7,3
Zunahme/(Abnahme) Sonstige Verbindlichkeiten 74,2 90,7
Zunahme/(Abnahme) Verbindlichkeiten aus Leistungen und noch ausstehenden
Lieferantenrechnungen und Rechnungsabgrenzungsposten 164,0 190,6
Steuerzahlungen (115,2) (95,6)
Total Geldfluss aus Geschäftstätigkeit 411,4 359,3
Geldfluss aus Investitionstätigkeit
Investitionen
– Sachanlagen (187,2) (108,7)
– Andere immaterielle Vermögenswerte (22,6) (9,6)
Desinvestitionen von Sachanlagen 109,8 57,5
Desinvestitionen von Wertpapieren 17,1 10,6
Erwerb von Tochtergesellschaften, netto (ohne flüssige Mittel) 41 (84,3) (108,0)
Erwerb von Beteiligungen an verbundenen Unternehmen – (4,4)
Veräusserung von Beteiligungen an verbundenen Unternehmen – 35,8
Zinseinkünfte 21 16,3 8,8
Dividendeneinkünfte aus verbundenen Unternehmen 10,4 4,9
Total Geldfluss aus Investitionstätigkeit (140,5) (113,1)
Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit
Zunahme/(Abnahme) langfristiger Bankverbindlichkeiten 39,2 (51,0)
Zinsaufwendungen 21 (17,5) (9,9)
Erwerb eigener Aktien – (340,3)
Veräusserung eigener Aktien 514,9 10,6
Dividendenausschüttung an Aktionäre der Gesellschaft (97,5) (81,2)
Dividendenausschüttungen an andere Gesellschafter (2,7) (0,5)
Total Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit 436,4 (472,3)
Währungsdifferenzen Flüssige Mittel 19,8 4,9
Zunahme/(Abnahme) Flüssige Mittel 727,1 (221,2)
Netto Flüssige Mittel Anfang des Jahres 31 397,5 618,7
Netto Flüssige Mittel Ende des Jahres 31 1.124,6 397,5
Für Vergleichszwecke wurden einige Vorjahreszahlen angepasst.