Stand 31.12.2004 - ecfs

Banken-Symposium
Zwischen Kostendegression und Kundennähe -
Welche Unternehmenskonzepte haben Zukunft?
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Prof. Dr. Stephan Schüller, Universität Duisburg-Essen, analysierte in seinem Vortrag „Zwischen Kosten-
degression und Kundennähe - Welche Unternehmenskonzepte haben Zukunft ?“ die derzeitige angespann-
te Ertragslage der deutschen Kreditinstitute im internationalen Vergleich, untersuchte mögliche Ursachen
hierfür und stellte die Charakteristika erfolgreicher Geschäftsmodelle vor.
In einem Vergleich mit anderen internationalen Bankenmärkten schneidet Deutschland ge-
messen an der Eigenkapitalrentabilität und der Cost-Income-Ratio (Aufwandsquote) schlecht
ab. Auf Basis der Zahlen aus dem Jahr 2001 verdienten die deutschen Kreditinstitute durch-
schnittlich eine Eigenkapitalrentabilität in Höhe von 3,7 % (internationaler Durchschnitt
10,9 %) und wiesen eine Cost-Income-Ratio von 69,9 % (59,8 % im internationalen Durch-
schnitt) auf. Im Jahr 2003 vernichteten die deutschen Banken sogar Kapital und auch in
einem langjährigen Vergleich erweisen sich die internationalen Wettbewerber als wesentlich
profitabler. Die an den Börsen notierten deutschen Institute haben gemessen an der Markt-
kapitalisierung in den vergangenen zehn Jahren erheblich an Wert und damit auch an Be-
deutung verloren. Insbesondere zeichnen sich die Großbanken und Landesbanken als die
unrentabelsten Bankengruppen in Deutschland aus, während mit den Sparkassen und Kre-
ditgenossenschaften gerade die Bankengruppen der international geforderten Ziel-Eigenkapital-
rentabilität von 15 % am nächsten kommen, für die diese Vorgabe üblicherweise nicht gilt.
In der Diskussion um die Ursachen konnte in den vergangenen Monaten vermehrt eine
Strukturdebatte vernommen werden. Auf der einen Seite werden die starke Fragmentierung
des deutschen Bankenmarktes und die Unmöglichkeit von Bankengruppen übergreifenden
Fusionen für die schlechte Ertragslage verantwortlich gemacht, während auf der anderen
Seite die Befürworter des sog. 3-Säulen-Systems die Stabilität und die hohe Wettbewerbs-
intensität als Vorzug betonen und die Problemursachen in Strategie- und Managementfehlern
begründet sehen. Eine detaillierte Betrachtung erlaubt die Aufspaltung der Ursachen-
begründungen in drei Themenbereiche. Demnach könnte neben den strukturel-
len Gründen auch der Zustand der Gesamtwirtschaft in den vergangenen Jahren
oder das Festhalten an überholten Managementkonzepten die mangelnde Pro-
fitabilität erklären.
Herr Prof. Schüller untersuchte im Folgenden anhand verschiedener Daten-
analysen, inwieweit die Begründungen verworfen oder zumindest kor-
rigiert werden müssen. Unter den zahlreichen interessanten Erkennt-
nissen, die sich insbesondere bei der Analyse struktureller Daten im
internationalen Vergleich ergaben, erwies sich als zentral, dass der
deutsche Bankmarkt als relativ schlecht entwickelt bezeichnet wer-
den kann. Dies lässt sich bspw. anhand des Bruttoinlandsprodukts je
Institut, der Institutsanzahl bezogen auf die Landesfläche oder auch
Prof. Dr. Stephan Schüller
Prof Dr. Stephan Schüller