Konzernanhang - CENTROTEC Sustainable AG

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Konzernanhang
für das Geschäftsjahr 2003
[12] Darlehensverbindlichkeiten
Nachfolgende Aufstellung zeigt die Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten und andere langfristige Darlehen strukturiert
nach Krediten für Immobilien, Rahmenkrediten und
Verbindlichkeiten
Davon sind TEURO 10.411 mit einer Laufzeit < 1 Jahr (Vorjahr:
TEURO 15.426), TEURO 27.657 mit einer Laufzeit 1 – 5 Jahre
(Vorjahr: TEURO 12.404) und TEURO 13.362 mit einer Laufzeit
> 5 Jahren (Vorjahr: TEURO 12.425). Bei den Immobilienkrediten
und anderen Darlehen läuft die Zinsbindung der Einzelkreditvereinbarungen
zu unterschiedlichen Zeitpunkten, die
zwischen 2007 und 2022 liegen, aus, so dass hier eine Risikostreuung
gewährleistet ist, ebenso wie bei den sonstigen Krediten,
deren Zinsbindung zwischen 2003 und 2021 ausläuft.
sonstigen Darlehen. Zum Bilanzstichtag erhöhten sich diese
Verbindlichkeiten im Vergleich zum Vorjahr um TEURO 11.175.
Gründe dafür liegen in den Akquisitionen der Ned Air Holding
B.V. und der Möller Medical GmbH & Co. KG sowie den
Finanzierungen der Neubauten in Brilon und Nantes.
in T EURO Ursprünglicher Zum 31.12. 03 Zum 31.12. 02 Zinssatz Laufzeitende
Darlehens- ausstehender ausstehender
betrag Betrag Betrag
Immobilien Kredite 27.169 24.572 15.603 4,1 – 6,7 % 2007 – 2022
Rahmenkredite/Kreditlinie 22.290 4.403 10.591 1,3 – 13,7 % Kreditlinie; kein
Tilgungsplan
Andere Darlehen 28.287 22.455 14.061 3,3 – 8,1 % 2003 – 2021
Gesamt 77.746 51.430 40.255
Finanzderivate
Insgesamt dienen die Immobilien, die technischen Anlagen
und Maschinen und die Vorräte und Forderungen nahezu ohne
Ausnahme als Sicherheiten für die Kredite.
Um sich vor Verlusten aus Zinsschwankungen zu schützen,
wurden Finanzderivate abgeschlossen. Hierbei dienten Caps
und Floors als Sicherungsinstrumente. Die nachfolgende Tabelle
zeigt die abgeschlossenen Kontrakte.
mit positivem Marktwert
Art des Derivats Institut Kontraktvolumen
Fair Value Laufzeit Cap-/Floorrate
EURO EURO
Cap Vereins- und Westbank 3 Mio 66.810 bis 2011 5,00 %
Cap Rabobank 3 Mio 15.279 bis 2007 4,25 %
mit negativem Marktwert
Art des Derivats Institut Kontraktvolumen
Fair Value Laufzeit Cap-/Floorrate
EURO EURO
Floor Vereins- und Westbank 3 Mio -40.878 bis 2011 2,75 %
Centrotec verfolgt die Strategie der Kopplung zwischen Finanzierungsinstrument
und Zinssicherungsinstrument. Die Einzelkredite
werden in zunehmendem Maße mit variablen Zinsen
ausgestattet. Demzufolge steuert Centrotec das Zinsrisiko zentral
über Derivate, im Wesentlichen über Caps und Floors. Der
Vorstand hat in Abstimmung mit dem Aufsichtsrat die Zielstruktur
auf 40 bis 50 % variabel und 50 bis 60 % mittel-
bis langfristig festgelegt. Mit den oben genannten Derivaten
liegt Centrotec in der Zielstruktur.