Österreichische Volksbanken-Aktiengesellschaft ... - Volksbank AG

(4) Basiswertabhängige Verzinsung. Die Endgültigen Bedingungen (Punkt 20b) können
Bestimmungen zur basiswertabhängigen Verzinsung der Schuldverschreibungen enthalten.
In diesem Fall ist die Verzinsung abhängig von der Entwicklung des in den Endgültigen
Bedingungen (Punkt 20b(i)) benannten und beschriebenen Basiswertes oder Korbes
von Basiswerten (der Basiswert oder Basiswertkorb).
(a) Anpassung. Der Basiswert oder Basiswertkorb wird allenfalls angepasst wie folgt:
(i) Basiswert ist kein Index. Wenn bei Schuldverschreibungen, deren Basiswerte
nicht aus einem Index (oder einem Korb von Indices) bestehen, während
der Laufzeit ein Anpassungsereignis (wie nachstehend definiert) hinsichtlich
des Basiswertes oder eines oder mehrerer in einem Basiswertkorb
enthaltener Basiswerte eintritt, wird die Emittentin entweder (i) eine Anpassung
der anwendbaren Bedingungen nach eigenem Ermessen in einer Weise
vornehmen (zB durch Ersetzung eines Basiswertes durch einen anderen
nach Ansicht der Emittentin vergleichbaren oder möglichst gleichwertigen
Wert), dass die Inhaber der Schuldverschreibungen wirtschaftlich möglichst
so gestellt werden, wie sie ohne das entsprechende Anpassungsereignis
(wie nachstehend definiert) stehen würden, oder (ii) in sinngemäßer Anwendung
der entsprechenden Maßnahmen, welche die Maßgebliche Optionenbörse
(wie nachstehend definiert) für auf den betreffenden Basiswert
gehandelte Optionskontrakte zur Anwendung bringt, vornehmen, oder,
wenn an der Maßgeblichen Optionenbörse keine Optionskontrakte auf den
betreffenden Basiswert gehandelt werden, wie sie die Maßgebliche Optionenbörse
nach Ansicht der Emittentin vornehmen würde, wenn entsprechende
Optionskontrakte dort gehandelt würden.
Die Emittentin ist in jedem Fall berechtigt, gegebenenfalls von den von der
Maßgeblichen Optionenbörse vorgenommenen oder vorzunehmenden Anpassungen
abzuweichen, sofern sie dies sachlich für gerechtfertigt hält und
eine solche Anpassung in der Weise durchgeführt wird, dass die Inhaber der
Schuldverschreibungen wirtschaftlich möglichst so gestellt werden, wie sie
ohne das entsprechende Anpassungsereignis (wie nachstehend definiert)
stehen würden. Dabei ist insbesondere auf die von Optionskontrakten abweichenden
Bedingungen dieser Schuldverschreibungen Rücksicht zu
nehmen.
Anpassungsereignis ist jedes Ereignis in Bezug auf den betreffenden Basiswert
(i) bei dessen Eintritt nach Ansicht der Emittentin die Maßgebliche
Optionenbörse eine Anpassung des Basispreises, des Basiswertes, der Kontraktgröße
oder der Anzahl der auf den betreffenden Basiswert gehandelten
Optionskontrakte vornimmt oder vornehmen würde, wenn Optionskontrakte
auf den betreffenden Basiswert an der Maßgeblichen Optionenbörse gehandelt
würden, oder (ii) eines der folgenden Ereignisse, je nach Art des
Basiswertes:
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