Österreichische Volksbanken-Aktiengesellschaft ... - Volksbank AG

Alárendelt kötvények: A Kiegészítő Tőkejegyek, az Alárendelt Kiegészítő Tőkejegyek,
az Alárendelt Tőkejegyek és a Rövid-lejáratú Alárendelt
Tőkejegyek (a „Kötvények Feltételeiben” meghatározottak
szerint) a Kibocsátó biztosítatlan és alárendelt kötelezettségeit
testesítik meg, amelyek egymással és – a Kötvényekkel szemben
elsőbbséget élvező illetve jogszabály alapján privilegizált
alárendelt kötelezettségek kivételével – a Kibocsátó minden
alárendelt kötelezettségével egyenrangúnak minősülnek. A
Kibocsátó esetleges felszámolása vagy az ellene indított esetleges
csődeljárás esetén a fenti kötelezettségek teljesítésére
csak azt követően kerülhet sor, hogy a hitelezőknek a Kibocsátó
felé fennálló, nem alárendelt követelései kielégítésre kerültek.
Fedezett kötvények: A külön eszközcsoportok által biztosított Fedezett Kötvények
a Kibocsátó közvetlen, feltétel nélküli és másnak alá nem rendelt
kötelezettségeit testesítik meg, amelyek biztosítékául speciális
fedezeti eszközcsoportok szolgálnak, a „Kötvényekre
vonatkozó feltételek – a Fedezett Kötvények státusza” című
fejezetben foglaltaknak megfelelően.
Befektetési megfontolások: A vonatkozó Végleges Feltételek meghatározzák a Kötvények
egyes Sorozatára vagy adott esetben Részletére vonatkozó
konkrét befektetési megfontolásokat. A lehetséges vevőknek
célszerű megvizsgálni a Végleges Feltételekben található minden
további befektetési szempontot, illetve konzultálni saját
pénzügyi és jogi tanácsadóikkal az egyes Kötvény-sorozatok
megvásárlásával kapcsolatos kockázatokról, illetve arról, hogy
az adott körülmények között a bármely Kötvény megvásárlása
célszerű-e.
Hedge fund-hoz tartozó
Kötvényekkel kapcsolatos
speciális befektetési megfontolások:
Biztosítéknyújtás tilalma
(negative pledge):
Súlyos szerződésszegés
(cross default):
Szerződésszegés (Events of
Default):
A gazdaságilag hedge fund-hoz tartozó Kötvényekbe történő
befektetés jelentős mértékű kockázattal jár. Célszerű ezért,
hogy a befektetők a rendelkezésükre álló tőkéjüknek csupán
egy kis részét, és ne a teljes vagyonukat vagy hitelfelvétel útján
szerzett vagyonukat fektessék be ilyen Kötvényekbe. Ilyen
típusú Kötvényekbe való befektetés ezért azon befektetők
számára ajánlott, akik a befektetési piacon legalább részben
tájékozottak. A befektetőknek csak abban az esetben tanácsos
részt venni a befektetésben, ha képesek a Kötvényekhez kapcsolódó
kockázatok alapos felmérésére.
A biztosítéknyújtás tilalmára vonatkozó kötelezettség nincs.
Erre vonatkozó rendelkezés nincs.
A Kötvények Feltételei a szerződésszegés eseteit kifejezetten nem
határozzák meg.
Irányadó jog: Valamennyi Kötvény és azok értelmezése tekintetében az oszt-
HU 5