Ã–sterreichische Volksbanken-Aktiengesellschaft ... - Volksbank AG

More documents

Recommendations

Info

kurzného konania na majetok Emitenta je možné tieto záväzky splatiť až po uspokojení nepodriadených nárokov veriteľov Emitenta. Kryté dlhopisy: Kryté dlhopisy zabezpečené samostatnými skupinami aktív predstavujú priame, bezvýhradné a nepodriadené záväzky Emitenta zabezpečené špeciálnymi skupinami krytých aktív, ktoré sú uvedené v časti „Všeobecné podmienky notes - Stav krytých dlhopisov“. Investičné hodnotenia: V prípade potreby Konečné podmienky uvedú akékoľvek konkrétne investičné hodnotenia pre určitú Sériu alebo Tranžu (časť emisie) notes. Potenciálni kupujúci by si mali prezrieť všetky dodatočné investičné hodnotenia uvedené v príslušných Konečných podmienkach a mali by sa poradiť so svojimi vlastnými finančnými a právnymi poradcami o rizikách spojených s investovaním do určitej Série notes a vhodnosti investovania do akýchkoľvek Notes z hľadiska ich konkrétnych okolností. Odborné stanovisko pre Notes spojených s hedgovým fondom: Záporná záloha (Negative Pledge): Krížové neplnenie záväzku: Prípady neplnenia záväzku: Rozhodujúce právo (právo, ktorému podliehajú Notes): Investícia do Notes, ktorá ekonomicky predstavuje hedgový fond, nesie zo sebou vysoký stupeň rizika. Z toho dôvodu by len malá časť disponibilných peňažných prostriedkov mala byť investovaná do takýchto Notes a nie všetky disponibilné peňažné prostriedky alebo peňažné prostriedky financované z úveru by mali byť investované to takýchto Notes. Investícia do spomínaných Notes bude ponúkaná najmä investorom, ktorý sú obzvlášť oboznámení s investičnou problematikou. Investori by sa mali zúčastniť takejto investície len v tom prípade, ak sú v pozícií starostlivo zvážiť riziká spojené so spomínanými Notes. Neexistuje žiadna záporná záloha. Neexistuje žiadne ustanovenie o krížovom neplnení záväzku. Všeobecné podmienky Notes výlučne neuvádzajú prípady neplnenia záväzku. Všetky Notes sa riadia a budú vykladané v súlade s rakúskym právom. Miestna príslušnosť : Nevýlučným miestom výkonu súdnej právomoci pre akékoľvek súdne konanie vyplývajúce z týchto Notes je Viedeň, Rakúsko, v rozsahu prípustnom podľa záväzných právnych poriadkov. Záväzný jazyk: Bude uvedený v príslušných Konečných podmienkach ako buď: SK 5
anglický jazyk a podľa určenia v príslušných Konečných podmienkach aj nemecká verzia, ktorá ale bude slúžiť iba ako informatívny preklad alebo nemecký jazyk a podľa určenia v príslušných Konečných podmienkach aj anglická verzia, ktorá ale bude slúžiť iba ako informatívny preklad. Rating: Tranže notes môžu alebo nemusia byť ohodnotené. Ak je Tranža notes ohodnotená, rating bude špecifikovaný v príslušných Konečných podmienkach. 1.6.2 Súhrn týkajúci sa rizikových faktorov Rating neznamená odporúčanie na nákup, predaj alebo držbu cenných papierov a môže byť kedykoľvek pozastavený, znížený alebo zrušený ratingovou agentúrou, ktorá ho pridelila. Potenciálni investori by mali starostlivo zvážiť riziká investovania do akéhokoľvek typu Notes pred tým, ako urobia svoje investičné rozhodnutie. Výskyt akýchkoľvek udalostí alebo okolností uvedených v rizikových faktoroch môže oslabiť schopnosť Emitenta plniť svoje záväzky voči investorom vzhľadom na Notes a/alebo môže nepriaznivo ovplyvniť trhovú hodnotu a obchodnú cenu Notes alebo práva investorov na základe Notes a v čoho dôsledku by investori mohli stratiť niektoré alebo všetky svoje investície. Potenciálni investori by mali preto zvážiť dve hlavné kategórie rizík: (i) riziká týkajúce sa Emitenta a (ii) riziká týkajúce sa Notes. Pred rozhodovaním sa o tom, či investovať do akýchkoľvek Notes vydaných na základe Programu, by mal potenciálny investor vykonať svoju vlastnú podrobnú analýzu (vrátane svojej vlastnej účtovnej, právnej a daňovej analýzy). Riziká vzť ahujúce sa na Emitenta Úverové riziko Úverové riziko je riziko čiastočnej alebo úplnej straty zaplatenia úroku alebo umorovacích splátok z dôvodu neplnenia záväzkov protistrany. Obsahuje predovšetkým riziká nezaplatenia, regionálne riziká a riziká neplnenia záväzku. Akékoľvek zhoršenie úverovej schopnosti protistrany môže viesť k zvýšeniu úverového rizika. Zhoršenie ratingu Existuje riziko, že ratingová agentúra môže pozastaviť , znížiť alebo stiahnuť rating Emitenta a že takýto krok môže negatívne ovplyvniť trhovú hodnotu a obchodnú cenu Notes. Trhové riziko Trhové riziko je riziko straty vyplývajúce zo zmeny trhových cien predovšetkým z dôvodu zmien úrokových sadzieb, cien akcií, cien komodít a cudzích mien, ako aj pohybu cien tovarov a derivátov. Prevádzkové riziko Existuje riziko strát kvôli nevhodnosti alebo zlyhaniu interných konaní, ľudí, systémov alebo vonkajších udalostí, spôsobených či už úmyselne alebo neúmyselne alebo spôsobených prírodnými silami. SK 6
Page 1 and 2: This document constitutes the base
Page 3 and 4: spectus nor to advise any investor
Page 5 and 6: SOURCES OF INFORMATION Statistical
Page 7 and 8: 9. GENERAL INFORMATION ............
Page 9 and 10: the price specified in the Final Te
Page 11 and 12: Terms and Conditions of the Notes).
Page 13 and 14: or Covered Bonds, as described in "
Page 15 and 16: Operational risk There is a risk of
Page 17 and 18: No active liquid trading market - R
Page 19 and 20: 1.4 German translation of the summa
Page 21 and 22: Optionsscheine und Turbo-Zertifikat
Page 23 and 24: Nicht-nachrangige Schuldverschreibu
Page 25 and 26: Herabstufung des Rating Es besteht
Page 27 and 28: punkten und in welcher Höhe Zinsen
Page 29 and 30: Summe der Aktiva 67,429,317 Zinsüb
Page 31 and 32: Měny: Pod podmínkou dodržení v
Page 33 and 34: le dluhopisu, u Krátkodobých pod
Page 35 and 36: ude vypracována pouze nezávazná
Page 37 and 38: Společnost VBAG vystavila podpůrn
Page 39 and 40: jako jsou například dluhové či
Page 41 and 42: právnymi alebo regulačnými obmed
Page 43: notes počas prvých dvoch rokov ic
Page 47 and 48: Rizikové faktory týkajúce sa Not
Page 49 and 50: (equity securities), vrátane ale n
Page 51 and 52: 1.7 Slovenian translation of the su
Page 53 and 54: Nakupni boni in Certifikati: Vredno
Page 55 and 56: jev: morajo biti poplačani pred dr
Page 57 and 58: Tveganja, ki se nanašajo na izdaja
Page 59 and 60: pa dogovorjeni pogoji ne nastopijo,
Page 61 and 62: Pregled poslovanja VBAG je splošna
Page 63 and 64: Pénznemek: A vonatkozó jogi és s
Page 65 and 66: telek vonatkoznak. Az Alárendelt T
Page 67 and 68: ák jog az irányadó. Joghatóság
Page 69 and 70: A VBAG-ra vonatkozó kockázati té
Page 71 and 72: szege részvények, hitelviszonyt m
Page 73 and 74: 2. RISK FACTORS Prospective investo
Page 75 and 76: equire more time, management attent
Page 77 and 78: The trading market for debt securit
Page 79 and 80: In addition, there is a risk that a
Page 81 and 82: price risk and, if there are change
Page 83 and 84: Instalment Notes The Issuer may iss
Page 85 and 86: Index Linked Notes Index linked Not
Page 87 and 88: ket of shares), index (or basket of
Page 89 and 90: 3. DESCRIPTION OF THE ISSUER Busine
Page 91 and 92: Retail This business division provi
Page 93 and 94: The plausibility and reliability of
Page 95 and 96:
In 2006, special emphasis was place
Page 97 and 98:
Rank Name of Bank 1 Bank Austria Cr
Page 99 and 100:
Administrative, Management, and Sup
Page 101 and 102:
Advisory Council - Volksbank Invest
Page 103 and 104:
Members: Harald BERGER Edwin REITER
Page 105 and 106:
Walter ROTHENSTEINER Thomas WIESER
Page 107 and 108:
Michael PESCHKA Gerhard REINER Othm
Page 109 and 110:
Major shareholders Shareholder stru
Page 111 and 112:
Consolidated Income Statement of VB
Page 113 and 114:
4. THE AUSTRIAN BANKING SYSTEM Over
Page 115 and 116:
In addition to its functions within
Page 117 and 118:
all Austrian provincial mortgage ba
Page 119 and 120:
5. TERMS AND CONDITIONS OF THE NOTE
Page 121 and 122:
(2) Senior Notes. Notes that are sp
Page 123 and 124:
Interest Payment Date following imm
Page 125 and 126:
(ii) Underlying is an index. For Un
Page 127 and 128:
If on any determination date in rel
Page 129 and 130:
Part F - Notes with other interest
Page 131 and 132:
time in the case of EURIBOR, or the
Page 133 and 134:
The number of days in the Calculati
Page 135 and 136:
time at its Early Redemption Amount
Page 137 and 138:
Subordinated Capital Notes shall ha
Page 139 and 140:
If on the date the Notes are actual
Page 141 and 142:
deemed to be, derived from sources
Page 143 and 144:
Calculation Agent: The Calculation
Page 145 and 146:
Notes. In the case of such substitu
Page 147 and 148:
5.2 Supplementary Terms and Conditi
Page 149 and 150:
earlier of (i) the actual closing t
Page 151 and 152:
§ 4c (Delivery of Underlyings) (1)
Page 153 and 154:
5.3 Form of Final Terms for Notes D
Page 155 and 156:
7. Business Day Convention: Followi
Page 157 and 158:
17. Method of distribution: non-syn
Page 159 and 160:
- Interest commencement date: [�]
Page 161 and 162:
[the begin] [the end] of each Inter
Page 163 and 164:
justment of underlyings / market di
Page 165 and 166:
(iii) IRR-period Amount. - commence
Page 167 and 168:
(i) Redemption amount linked to the
Page 169 and 170:
(i) Redemption Date(s): [�] (ii)
Page 171 and 172:
36. Form of Notes: Permanent Global
Page 173 and 174:
amount [�] (give details) 44. Not
Page 175 and 176:
LISTING AND ADMISSION TO TRADING AP
Page 177 and 178:
[[Other]: [�]] [Need to include a
Page 179 and 180:
8. DUAL REDEMPTION NOTES 11 not app
Page 181 and 182:
(4) Verbriefung. Je nachdem, wie in
Page 183 and 184:
(a) Fundierte Schuldverschreibungen
Page 185 and 186:
(4) Basiswertabhängige Verzinsung.
Page 187 and 188:
(A) anstatt von der ursprünglichen
Page 189 and 190:
den, wird der Feststellungstag gem
Page 191 and 192:
den in den Endgültigen Bedingungen
Page 193 and 194:
ternational Swap and Derivatives As
Page 195 and 196:
iode kann in den Endgültigen Bedin
Page 197 and 198:
(c) Bei "Rückzahlung mindestens zu
Page 199 and 200:
(7) Vorzeitige Rückzahlung bei Vor
Page 201 and 202:
tin ist (i) nach Ablauf von zwei Ja
Page 203 and 204:
tentin nicht unter das Mindesteigen
Page 205 and 206:
(b) wegen gegenwärtiger oder früh
Page 207 and 208:
§ 9 (Beauftragte Stellen) (1) Best
Page 209 and 210:
(2) Bezugnahmen. von dem Land (oder
Page 211 and 212:
(2) Gerichtsstand. Nicht-ausschlie
Page 213 and 214:
Berechnungsstelle festgestellt, vor
Page 215 and 216:
oder Maßgeblichen Optionenbörse a
Page 217 and 218:
der Berechnungsstelle auf der Grund
Page 219 and 220:
5.6 German version of form of Final
Page 221 and 222:
3. Art der Emission: Daueremission
Page 223 and 224:
14. Vorzeitige Rückzahlung nach Wa
Page 225 and 226:
(iv) Sonstige Einzelheiten zur Zins
Page 227 and 228:
(viii) Zinsberechnungsbasis (A) Zin
Page 229 and 230:
andere (Details einfügen) (vii) Fe
Page 231 and 232:
(iv) Sonstige Einzelheiten zur Zins
Page 233 and 234:
vierteljährlich monatlich [�] (a
Page 235 and 236:
30. Vorzeitige Rückzahlung nach Wa
Page 237 and 238:
ZUSÄTZLICHE BESTIMMUNGEN FÜR AKTI
Page 239 and 240:
39. Finanzzentrum (-zentren) oder a
Page 241 and 242:
Wien Clearstream Banking AG, Frankf
Page 243 and 244:
[ANNEX - Zusätzliche Steuerinforma
Page 245 and 246:
[S&P: [�] [Moody's: [�]] [ander
Page 247 and 248:
7. INDEXGEBUNDENE SCHULDVERSCHREIBU
Page 249 and 250:
specified denominations) specified
Page 251 and 252:
(3) Minimum redemption amount ("Flo
Page 253 and 254:
If the Underlyings (or components o
Page 255 and 256:
(b) Underlying is an index. For Und
Page 257 and 258:
Early Redemption Amount for the Cer
Page 259 and 260:
(2) Payments on a Business Day. If
Page 261 and 262:
Calculation Agent: The Calculation
Page 263 and 264:
are listed. Publications relating t
Page 265 and 266:
Form of Term Sheet for Index-Certif
Page 267 and 268:
Form of Term Sheet for Bonus-Certif
Page 269 and 270:
5.8 Form of Final Terms for Certifi
Page 271 and 272:
(i) Start Date: See Offer Table (ii
Page 273 and 274:
(viii) Minimum Redemption Amount ("
Page 275 and 276:
24. ISIN Code: See Offer Table 25.
Page 277 and 278:
1. LISTING PART B - OTHER INFORMATI
Page 279 and 280:
(ii) Estimated net proceeds: 27 [
Page 281 and 282:
(3) Stückelung. Die Zertifikate we
Page 283 and 284:
Tilgungsbetrag = (Ausübungskurs -
Page 285 and 286:
kontrakten an der Maßgeblichen Opt
Page 287 and 288:
oder Wandelrechten auf Aktien, Auss
Page 289 and 290:
oder mehrerer in einem Basiswertkor
Page 291 and 292:
Betrag (wenn nicht in EB Punkt 19(i
Page 293 and 294:
(4) Kosten. Alle im Zusammenhang mi
Page 295 and 296:
§ 15 (Schuldnerersetzung) (1) Erse
Page 297 and 298:
che Irrtümer zu berichtigen, wider
Page 299 and 300:
Muster des Angebotsblattes für Dis
Page 301 and 302:
Muster des Angebotsblattes für Tur
Page 303 and 304:
Diese Endgültigen Bedingungen stel
Page 305 and 306:
14. Bestimmungen zur Tilgung (i) Ba
Page 307 and 308:
(i) Kündigungstag(e): [�] terabs
Page 309 and 310:
[�] (andere einfügen) 30. Anwend
Page 311 and 312:
Page 313 and 314:
Zusicherungen wird keine weitergehe
Page 315 and 316:
(4) Representation. The Warrants ar
Page 317 and 318:
Exercise Notice to the Warrant Agen
Page 319 and 320:
Exchange Business Days mean days on
Page 321 and 322:
The Issuer shall be authorised in a
Page 323 and 324:
§ 11 (Early redemption) (1) Waiver
Page 325 and 326:
(7) Repurchase. The Issuer has the
Page 327 and 328:
(4) No obligation. Neither the Issu
Page 329 and 330:
city or country. Notice of all chan
Page 331 and 332:
notice shall be deemed to have been
Page 333 and 334:
Form of Term Sheet for Warrants Ter
Page 335 and 336:
change in the affairs of the Issuer
Page 337 and 338:
(ii) Germany: not applicable no pub
Page 339 and 340:
Aktiengesellschaft [�] (insert na
Page 341 and 342:
RESPONSIBILITY The Issuer accepts r
Page 343 and 344:
[[Other]: [�]] [Need to include a
Page 345 and 346:
5.13 German version of the Terms an
Page 347 and 348:
zeichnet wird, kann das Optionsrech
Page 349 and 350:
§ 8 (Schlusskurs. Ersatzkurs) (1)
Page 351 and 352:
§ 9 (Marktstörung) (1) Marktstör
Page 353 and 354:
der Maßgeblichen Optionenbörse ge
Page 355 and 356:
§ 11 (Kündigung) (1) Kündigungsa
Page 357 and 358:
(siehe EB Punkt 25(i)) (jeweils ein
Page 359 and 360:
spätestens am fünften Geschäftst
Page 361 and 362:
Zahlstelle: Eine (oder mehrere) in
Page 363 and 364:
(3) Bekanntmachung und Wirksamwerde
Page 365 and 366:
Muster des Angebotsblattes für Opt
Page 367 and 368:
Diese Endgültigen Bedingungen stel
Page 369 and 370:
gemäß § 3 (1) Z 9 Kapitalmarktge
Page 371 and 372:
Nachtrag zum Prospekt gemäß Artik
Page 373 and 374:
sten Jahresberichts oder Zwischenbe
Page 375 and 376:
Page 377 and 378:
diesen Zusicherungen wird keine wei
Page 379 and 380:
7. TAXATION This section on taxatio
Page 381 and 382:
Non Residents Interest, including A
Page 383 and 384:
only if the Original Issue Discount
Page 385 and 386:
of the underlying is only taxable i
Page 387 and 388:
Corporations and individuals holdin
Page 389 and 390:
Corporations There is no withholdin
Page 391 and 392:
worldwide basis that is both on the
Page 393 and 394:
In the case of capital gains earned
Page 395 and 396:
Where the interest are made on Note
Page 397 and 398:
3. other persons. The succession of
Page 399 and 400:
Capital gains (i.e. the difference
Page 401 and 402:
Slovak income tax regarding warrant
Page 403 and 404:
if the Slovenian resident would pay
Page 405 and 406:
the use of exemption method for avo
Page 407 and 408:
contract. Property shall mean real
Page 409 and 410:
3. at any time to any legal entity
Page 411 and 412:
9. GENERAL INFORMATION 1. Applicati
Page 413 and 414:
10. STATEMENT PURSUANT TO COMMISSIO
show all

Ã–sterreichische Volksbanken-Aktiengesellschaft ... - Volksbank AG

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?