PLAN DIRECTOR DE INFRAESTRUCTURAS ... - Ports de Balears

Capítulo 5.- Esquema de Financiación
5.4.- Esquema financiero
En el apartado 5.1. se definieron las hipótesis de programación del conjunto de las
inversiones previstas en el Plan Director.
En el apartado 5.2. se analizaron los recursos financieros necesarios para atender al
volumen global de las inversiones definidas y, a tal fin, se establecieron hipótesis
sobre subvención a través del Fondo de Cohesión y sobre endeudamiento.
Con la referencia de los resultados obtenidos, el objetivo de este apartado es
determinar una programación más precisa de las distintas anualidades de obra y
evaluar la capacidad de la Autoridad Portuaria para atender al servicio de la deuda,
teniendo en cuenta la estimación de ingresos adicionales que se ha recogido en el
apartado 5.3.
La inversión a cargo de la Autoridad Portuaria es de 34’5 millones de euros y su
programación, de acuerdo con las condiciones establecidas en el apartado 5.1.,
tendría la siguiente distribución de anualidades:
10 3 euros 2004 2005 2006 2007
Inversión .......................................... 2.000 14.000 14.000 4.500
En el año 2004 se contratarían las obras de la nueva plataforma de Botafoc y en
2005 se construiría la infraestructura de atraque y se iniciaría la explanada. En el
año 2006 finalizaría la obra de la explanada y se llevaría a cabo la construcción de
las estaciones marítimas, terminando en 2007 tanto la obra civil como las
instalaciones complementarias.
Con la hipótesis establecida de una subvención del 65% con cargo al Fondo de
Cohesión, la inversión anual que tendría que financiar la Autoridad Portuaria con
otros recursos sería la siguiente:
10 3 euros 2004 2005 2006 2007
Recursos adicionales ........................ 700 4.900 4.900 1.575
Considerando la inversión programada en el Plan de Empresa para el periodo
2004–2007, el resultado sería el siguiente:
10 3 euros 2004 2005 2006 2007
Déficit de recursos
(inversión Plan Director)..................
- 700 - 4.900 - 4.900 - 1.575
Inversión programada
(Plan de Empresa).............................
100 1.000 900 –
Déficit acumulado............................. - 600 - 4.500 - 8.500 -10.075
El déficit acumulado alcanza un máximo de 10’1 millones de euros, cifra
coincidente con la obtenida anteriormente, y exige recurrir a un endeudamiento a
largo plazo.
En resumen, con las hipótesis y condiciones que se han expuesto, la distribución de
anualidades de inversión sería la recogida en el primer cuadro de este apartado y la
inversión adicional que introduce el Plan Director respecto de la programación del
Plan de Empresa 2004 resultaría ser la siguiente:
10 3 euros 2004 2005 2006 2007
Inversión adicional ..................... 600 3.900 4.000 1.575
La distribución anual de la subvención procedente del Fondo de Cohesión, con una
cuantía total de 22’4 millones de euros, sería la siguiente:
10 3 euros 2004 2005 2006 2007
Subvención Fondo de Cohesión 1.300 9.100 9.100 2.925