Folleto completo (pdf) - Cajastur

40 Morgan Stanley Investment Funds Febrero 2011ZH, ZHX y ZX de los Fondos de Activos Líquidos, a menos que sehaya acordado otra cosa, el Agente de Transmisiones deberá recibirfondos de inmediata disposición el Día Hábil inmediatamenteanterior, al objeto de que el solicitante de Acciones perciba el ValorLiquidativo de la Acción calculado respecto de dicho Día deNegociación.En el caso de suscripciones de Acciones de las Clases I 14 , I1, ID, IH,IHX, IO, IOX, IX, S, SD, SO, SOX, SX, Z, Z1 15 , ZD, ZH, ZHX,ZO, ZOX y ZX de todos los Fondos excepto los Fondos de ActivosLíquidos, el Agente de Transmisiones deberá recibir los fondos deinmediata disposición antes de las 13:00 horas (CET) del tercer DíaHábil posterior al correspondiente Día de Negociación.El Impreso de Solicitud contiene instrucciones de pago completas,que podrán obtenerse también en las oficinas de los distribuidoreso del Agente de Transmisiones. Advertimos a los solicitantes deAcciones que no se aceptan cheques como medio de pago.Cuando las Acciones se suscriban a través de un distribuidor, cabeque se apliquen mecanismos de pago distintos de los antes descritos,que podrán consultarse en el correspondiente distribuidor.Si la liquidación no se efectúa en tiempo debido (o si no se recibeun Impreso de Solicitud debidamente cumplimentado, en caso desuscripción inicial) podrá cancelarse la correspondienteadjudicación de Acciones y se reembolsarán las cantidades desuscripción al solicitante sin intereses. De forma alternativa, cuandose perciba un pago con posterioridad a la fecha de liquidación, laSociedad considerará dicha solicitud como efectuada respecto alnúmero de Acciones que pueda comprarse con dicho pago en el Díade Negociación inmediatamente siguiente. Un solicitante podrátener que compensar al correspondiente Distribuidor y/o a laSociedad por los costes derivados del pago tardío o de la falta depago. Los Administradores tendrán potestad para recomprar toda oparte de la participación accionarial del solicitante para hacer frentea dichos gastos.CONFIRMACIONESEn el Día de Negociación en que se tramite la solicitud, se remitirápor correo ordinario (o por fax, o por medios electrónicos o de otrotipo) al solicitante un Aviso de Confirmación, informándole detodos los datos de la operación.Se recomienda a los solicitantes que comprueben los Avisos deConfirmación en cuanto los reciban.Las Acciones se emiten únicamente en forma nominativa y el LibroRegistro de Acciones será prueba concluyente de la titularidad. LaSociedad considerará al titular registral de una Acción como su14La Clase de Acciones I del Absolute Return Currency Fund no puede ser suscrita por inversoresnuevos en la Sociedad, por titulares ya existentes del fondo Absolute Return Currency Fund niobjeto de canje.15La Clase de Acciones Z1 del Absolute Return Currency Fund será reclasificada como Clase deAcciones Z del Absolute Return Currency Fund con efecto a partir de la fecha de este Folleto.titular formal y efectivo a todos los efectos. Las Acciones se emitiránsin certificado. La forma no certificada permite a la Sociedadtramitar las instrucciones de reembolso sin incurrir en demorasinjustificadas.El Distribuidor podrá autorizar a cualquier distribuidor paraparticipar, por cuenta de la Sociedad y de cualquiera de los Fondos,en la recepción de solicitudes de suscripción, reembolso yconversión y podrá, en tal caso, ella misma o facilitar que lo hagaun tercero (incluyendo un distribuidor) prestar servicios de titularesinterpuestos a los solicitantes de Acciones. Los solicitantes podránoptar, si bien no estarán obligados a ello, por acogerse a dichoservicio de titulares interpuestos, en virtud del cual el titularinterpuesto mantendrá las Acciones a su nombre, por cuenta y enrepresentación del solicitante, que estará facultado para reclamar encualquier momento la titularidad directa sobre dichas Acciones yque, con objeto de facultar al titular interpuesto para votar encualquier Junta General de Accionistas, cursará a éste instruccionesde voto, generales o específicas, a tal efecto. Los solicitantesconservarán su derecho a invertir directamente en la Sociedad sinnecesidad de acogerse a dicho servicio de titulares interpuestos.Una vez aceptada su solicitud, se asignará a los solicitantes unnúmero de Accionista, que constituirá, conjuntamente con losdatos personales del solicitante, prueba de su identidad. Dichonúmero de Accionista será utilizado en todas las operaciones quedicho Accionista realice en el futuro con la Sociedad o el Agente deTransmisiones.Los Accionistas deberán comunicar sin demora por escrito alAgente de Transmisiones cualquier modificación de sus datospersonales o la pérdida de su número de Accionista. La desatenciónde este deber de notificación puede traducirse en retrasos a la horade tramitar cualquier reembolso. La Sociedad se reserva el derechode exigir una indemnización o verificación firmada por un banco,corredor de bolsa u otra persona aceptable antes de aceptar dichasinstrucciones.Si se rechazase una solicitud, en todo o en parte, el solicitanterecibirá el importe de su suscripción, o el saldo de dicho importe,por correo o transferencia bancaria, corriendo el solicitante con losriesgos.DISPOSICIONES GENERALESLa Sociedad se reserva el derecho de rechazar cualquier solicitud, oa aceptarla sólo en parte. Además, los Administradores se reservanel derecho de suspender en cualquier momento y sin notificaciónprevia la emisión y la venta de una o más Clases de Acciones decualquier Fondo o de todos los Fondos.De conformidad con lo dispuesto en la Ley de 19 de febrero de1973 sobre la venta de medicamentos y la lucha contra ladrogadicción, modificada en último lugar por la Ley de 11 de