à rsredovisning 2002 - Akademiska Hus

FramtidKonstfacks del av fastigheten Tre Vapen kvar i koncernen.Vakanserna beräknas öka under 2003. Orsakerna är att:Konstfack lämnar i slutet av året sina lokaler uppgåendetill 27 835 kvm på Valhallavägen i Stockholm.Nya vakanser i Kista om 6 833 kvm.Tillkommande vakanser om 10 461 kvm jämfört medprognos på Ultunaområdet beroende på SLUs kommandeomorganisation.Mitthögskolan lämnar Bispgården som uppgår till 3 954kvm.Detta medför att vakanserna enligt budget kommer att uppgåtill drygt tre procent. För 2004 och 2005 beräknas dockvakanserna sjunka ned till cirka två procent på grund av attvakansen efter Konstfack upphör och att Bispgården säljs.Byggsektorns kretsloppsråd har föreslagit ett övergripandemål där man säger att användningen av köpt energi i bostäderoch lokaler år 2010 totalt ska ha minskat med tio procentjämfört med år 2000 och användningen av olja och elska minska med 20 procent under samma period. I förutsättningarnaför höstens budget- och prognosarbete har därförett flerårigt energieffektiviseringsmål åsatts verksamheteninom Akademiska Hus. Målet innebär att två procentskall sparas årligen under en treårsperiod.Resultatprognos 2003–2005Koncernens resultat enligt budget 2003 försämras något, iförsta hand till följd av stora ombyggnadsprojekt med ökandeunderhållsåtgärder. Som en följd av de planerade underhållsåtgärdernakommer under perioden omfattande hyresreduktioneratt lämnas. För 2003 beräknas de till 75 Mkr.I prognosen för 2004 förbättras sedan resultatet för att iprognosen för 2005 förbättras markant. Direktavkastningenberäknas under perioden 2003–2005 till respektive 9,9 procent,10,7 procent och 11,8 procent. Se tabell 1.Resultatprognos 2002 2003 2004 2005BeståndetGenomsnittlig uthyrningsbar yta 1 000 kvm 3 225 3 252 3 282 3 361Fastighetsvärden, Mkr 23 778 24 658 25 718 27 204Nettoinvesteringar i fastigheter, Mkr 1 743 2 082 2 025 1 575NyckeltalHyresnivå, hyra fullt uthyrt jämte tillägg i kr/kvm 1 337 1 371 1 391 1 431Driftnetto, Mkr 2 539 2 427 2 690 3 124Driftnetto i kr/kvm 787 746 820 930Direktavkastning, % 10,9 9,9 10,7 11,8Finansiella nyckeltalRörelseresultat, Mkr 1 604 1 498 1 652 2 017Resultat före skatt, Mkr 687 578 663 1 001Soliditet, % 26,1 26,3 26,3 27,5Avkastning eget kapital, % 6,9 5,6 6,3 9,1Avkastning totalt kapital, % 6,0 5,6 5,9 7,0Utdelning, Mkr 245* 270 205 135Självfinansieringsgrad, % 85 64 72 115Räntetäckningsgrad, % 171 160 164 194Känslighetsanalys, MkrRänta +/– 1%-enhet 165 170 180 185Driftskostnader +/– 10% 68 74 77 80Underhållskostnader +/– 10% 67 82 69 52Hyra +/– 5% 210 216 223 236TABELL 1Anm: Vid upprättande av prognosen för 2005 har inte hänsyn tagits till kommande förändringar av redovisningsprinciper.* Enligt styrelsens förslag till den ordinarie bolagsstämman 11 april 2003.