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福 邦 證 券 股 份 有 限 公 司
主 辦 承 銷 商 評 估 意 見 書
壹 、 評 估 目 的
依 行 政 院 金 融 監 督 管 理 委 員 會 100 年 1 月 14 日 金 管 證 發 字 第 0990073554 函 第
四 項 之 規 定 辦 理 , 本 券 商 就 訊 舟 科 技 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 簡 稱 訊 舟 科 技 ) 九 十 九 年
度 受 讓 他 公 司 股 份 對 發 行 人 財 務 、 業 務 及 股 東 權 益 影 響 出 具 評 估 意 見 。
貳 、 一 百 年 第 四 季 受 讓 他 公 司 股 份 發 行 新 股 後 主 辦 證 券 承 銷 商 評 估 意 見
一 、 受 讓 他 公 司 股 份 之 完 成 登 記 日 期 : 民 國 100 年 3 月 10 日 。
二 、 受 讓 他 公 司 股 份 對 業 務 之 影 響 :
訊 舟 科 技 藉 由 本 次 與 康 全 電 訊 策 略 聯 盟 後 , 雙 方 持 續 進 行 產 品 分 工 及 產 能
與 產 品 物 流 管 理 整 合 , 康 全 電 訊 掌 握 代 工 來 源 , 並 透 過 訊 舟 科 技 之 專 業 代 工 能
力 、 生 產 製 程 品 質 及 交 期 穩 定 , 建 立 及 時 有 效 的 生 產 模 式 。 訊 舟 科 技 100 年 11
月 份 單 月 營 業 收 入 為 316,364 仟 元 , 較 同 期 成 長 41.41%, 截 至 100 年 1~11 月
營 業 收 入 為 2,959,720 仟 元 , 較 去 年 同 期 2,805,159 仟 元 , 成 長 5.51%。 雙 方 持
續 透 過 聯 合 行 銷 或 透 過 彼 此 通 路 提 供 更 多 樣 化 之 產 品 以 滿 足 一 站 購 足 之 需
求 , 擴 大 雙 方 營 業 規 模 增 加 營 業 收 入 , 故 對 於 訊 舟 科 技 之 業 務 擴 展 應 有 正 面 之
影 響 。
三 、 受 讓 他 公 司 股 份 對 財 務 之 影 響 :
訊 舟 科 技 本 次 受 讓 康 全 電 訊 股 份 後 , 康 全 電 訊 將 成 為 訊 舟 科 技 持 股
43.02% 之 轉 投 資 公 司 。 雙 方 公 司 自 進 行 策 略 聯 盟 後 , 先 進 行 生 產 整 合 , 將 康 全
電 訊 部 分 生 產 訂 單 陸 續 轉 移 至 訊 舟 科 技 轉 投 資 之 公 司 生 產 , 代 工 數 量 穩 定 增
加 , 預 估 可 增 加 生 產 加 工 費 。 另 雙 方 公 司 亦 進 行 物 料 採 購 之 整 合 , 預 計 下 半 年
度 起 可 與 既 有 供 應 商 重 新 協 調 議 價 , 利 用 數 量 上 的 優 勢 , 降 低 物 料 採 購 成 本 ,
雙 方 皆 可 因 此 降 低 成 本 。 雙 方 公 司 於 策 略 聯 盟 後 已 共 同 致 力 於 生 產 及 採 購 上 整
合 效 益 之 執 行 , 逐 步 並 強 化 策 略 聯 盟 合 作 , 故 對 於 提 升 訊 舟 科 技 之 財 務 狀 況 亦
將 有 所 正 面 之 助 益 。
四 、 受 讓 他 公 司 股 份 對 股 東 權 益 之 影 響 :
訊 舟 科 技 本 次 增 資 發 行 新 股 9,989,130 股 , 取 得 康 全 電 訊 16,382,174 股 ,
暨 以 現 金 收 購 普 通 股 10,521,449 股 , 合 計 持 有 康 全 電 訊 26,903,623 股 , 長 期 投
資 因 而 增 加 266,124 仟 元 , 同 時 認 列 資 本 公 積 - 股 本 溢 價 37,555 仟 元 , 股 東 權 益
已 有 效 提 升 。 考 量 訊 舟 科 技 100 年 第 三 季 止 認 列 轉 投 資 康 全 電 訊 投 資 損 失
45,322 仟 元 , 主 要 係 因 康 全 電 訊 受 於 希 臘 債 信 危 機 延 燒 , 致 消 費 市 場 需 求 銳 減 ,
歐 元 區 國 家 除 希 臘 外 , 尚 有 義 大 利 、 葡 萄 牙 及 西 班 牙 等 各 國 之 國 債 尚 待 解 決 ,
預 計 短 期 內 無 法 獲 得 解 決 方 案 共 識 , 亦 將 造 成 歐 洲 經 濟 成 長 趨 緩 或 衰 退 現 象 ,
康 全 電 訊 之 下 游 電 信 業 客 戶 減 少 基 礎 設 備 投 資 支 出 , 致 康 全 電 訊 之 訂 單 亦 受 到
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