Modulhandbuch Master Wirtschaftsphysik - Universität Ulm
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Asset Pricing<br />
Modul zugeordnet zu Wahlbereich Wirtschaftswissenschaften<br />
Code 8842870239<br />
ECTS-Punkte 7<br />
Präsenzzeit 4<br />
Unterrichtssprache englisch<br />
Dauer 1 Semester<br />
Turnus jedes Wintersemester<br />
Modulkoordinator Professor Dr. Gunter Löffler<br />
Dozent(en) Dozenten der Finanzwirtschaft<br />
Einordnung in die<br />
Studiengänge<br />
Vorkenntnisse Keine<br />
Lernergebnisse Students will:<br />
• Finance MSc, Pflichtmodul<br />
• be able to apply a common theoretical framework (consumption-based asset<br />
pricing) to address issues like the equity premium puzzle or cross-sectional<br />
differences in average returns<br />
• be able to interpret the results of empirical asset pricing studies, to understand<br />
problems and limitations in empirical work, and to replicate important empirical<br />
findings with actual data<br />
• be familiar with important extensions of classical asset pricing theory (Prospect<br />
theory, limits of arbitrage)<br />
Inhalt • Introduction to consumption-based asset pricing<br />
• Factor pricing models (CAPM) and the empirical evidence<br />
• Equity premium puzzle<br />
• Return predictability<br />
• Asset pricing bubbles<br />
• Prospect theory and Behavioral Finance<br />
Literatur • Cochrane, J. (2005): Asset Pricing, 2. Aufl., Princeton 2004.<br />
• Journal Publications<br />
<strong>Master</strong> <strong>Wirtschaftsphysik</strong> Druckdatum: 06. März 2013 Seite 52 von 170
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