Geschäftsbericht 2011 - Bank Coop

Kommentar zur Jahresrechnung
Bank Coop AG
Key Figures
In einem weiterhin sehr schwierigen Geschäftsumfeld
konnte die Bank Coop den, um die Kosten der IT-Migration
auf Avaloq bereinigten, Bruttogewinn um erfreuliche
+6,3% gegenüber dem Vorjahr auf 94,2 Mio. CHF
für 2011 steigern. Damit übertraf dieser sowohl das
Ergebnis von Ende 2010 mit 88,6 Mio. CHF wie auch
dasjenige von 2009 mit 93,8 Mio. CHF. Die negativen
Kursentwicklungen an den Wertschriftenmärkten und
die turbulenten Bewegungen bei den Wechselkursen
beeinflussten die Ertragssituation im zurückliegenden
Jahr nachhaltig. Das erfolgreiche Zinsengeschäft vermochte
die Ausfälle bei den Wertschriftenkommissionen
und die Bewertungskorrekturen im Handelsgeschäft
mehr als zu kompensieren. Daneben trug aber
auch der stabile Geschäftsaufwand von 2011 als Kombination
einer rigorosen, internen Kostenkontrolle, verbunden
mit gezielten Investitionen in ein kundenfreundliches
Geschäftsstellennetz und in werbewirksame
TV-Spots zum höheren Ergebnis bei. Aufgrund
eines ausserordentlichen Ertrags aus dem Verkauf
einer Beteiligung im Vorjahr konnte das Vorjahresniveau
beim Jahresgewinn nach True and Fair View mit
70,3 Mio. CHF (Vorjahr: 72,6 Mio. CHF) erwartungsgemäss
nicht ganz erreicht werden.
Kreditgeschäft
Mit einer Erhöhung der Kundenausleihungen um fast
+500 Mio. CHF oder +4,0% auf 12,7 Mia. CHF per
31.12.2011 zeigt die Bank Coop ein nachhaltiges Wachstum.
Bei unveränderter Anwendung der strengen Kreditvergaberichtlinien
mit konservativen Belehnungsstandards
und hohen Tragbarkeitsansprüchen führte
allerdings die wieder stärkere Gewichtung von Renditeüberlegungen
in der Bank Coop dazu, dass einzelne
Kundenengagements abgelehnt werden mussten.
Trotzdem resultierte bei den kommerziellen Krediten
mit +27,5 Mio. CHF oder +5,4% im Vergleich zum Vorjahr
und bei den Hypothekarforderungen mit +464,1
Mio. CHF auf 12,2 Mia. CHF am Jahresende (Vorjahr: 11,7
Mia. CHF) eine markante Volumensteigerung. Dabei
profitierte die Bank Coop von ihrem hohen Bekanntheitsgrad
in der Schweiz als typische Hypothekarbank
sowie ihren ökologisch ausgerichteten oder auf einem
einzigartigen Bonusprogramm basierenden Produkten
wie der Nachhaltigkeitshypothek oder der Supercard-
Hypothek. Diese Produkte sind wegen der vorteilhaften
Zinsvergünstigung denn auch sowohl bei Privatpersonen
für Wohnbaufinanzierungen wie auch bei Kleinunternehmen
oder der öffentlichen Hand für Gewerbebzw.
Verwaltungsbauten attraktiv und sehr beliebt.
Aufgrund der wirtschaftlichen Aussichten und der
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anhaltenden Tiefzinsphase in der Schweiz verstärkte
sich erwartungsgemäss die Nachfrage der Kundschaft
nach Festzinsprodukten im zurückliegenden Jahr weiter.
Damit wuchs der Anteil der Festhypotheken, inkl.
Krediten, deren Verzinsung auf dem Liborsatz basiert,
auf einen neuen Rekordwert von 92,9% (Vorjahr:
90,5%). Gleichzeitig verringerte sich der Anteil der
variabel verzinslichen Hypotheken auf bescheidene
7,1% (Vorjahr: 9,5%) am Bilanzstichtag, was einen neuen
Tiefstwert markiert.
Sachanlagen, Sonstige Aktiven
Die Buchwerte der Bankgebäude, der anderen Liegenschaften,
der übrigen Sachanlagen und der Software
reduzierten sich bei Investitionen von netto 4,8 Mio. CHF
und Abschreibungen auf Sachanlagen von 9,4 Mio. CHF
um –4,6 Mio. CHF auf einen Bestand von 106,8 Mio. CHF
per 31.12.2011 (Vorjahr: 111,4 Mio. CHF). Damit umfasste
das Investitionsvolumen der Bank Coop unverändert ein
beträchtliches Ausmass. Dies hängt mit der IT-Migration
auf Avaloq in Form von zusätzlichen Lizenzkosten sowie
mit den Um- und Neubauten im Rahmen der sukzessiven
Erneuerung des Geschäftsstellennetzes zusammen.
Kundengelder
Die Passivseite der Bilanz ist geprägt vom erfreulichen
Zufluss bei den Verpflichtungen gegenüber Kunden in
Spar- und Anlageform von +601,0 Mio. CHF oder stattlichen
+9,0% seit dem Jahresanfang. Diese Gelder flossen
der Bank Coop regelmässig verteilt auf die ganze
Berichtsperiode (1. Semester 2011: +330,3 Mio. CHF,
2. Semester 2011: +270,7 Mio. CHF) von einer Vielzahl
von privaten Anlegern zu, die ein sicheres Kontoprodukt
mit einer regelmässigen, soliden Verzinsung bevorzugten.
Damit stammte mehr als die Hälfte der Spargeldzunahme
vom Sparkonto Plus (+324,2 Mio. CHF),
das auf Neueinlagen einen Zinsbonus gewährt und deshalb
mit einer attraktiven Verzinsung ausgestattet ist.
Bei den restlichen Sparkonti, bei den Privatkonti und
bei den Vorsorge- und Freizügigkeitskonti fielen die
Zuwächse mit gesamthaft +276,8 Mio. CHF etwas tiefer
aus. Rückläufig im Vergeich zum Stand am Jahresanfang
entwickelten sich dagegen die übrigen Verpflichtungen
gegenüber Kunden mit –476,4 Mio. CHF (–17,6%),
weil ein Grosskunde der Bank Coop, der am Jahresende
2010 umfangreiche Gelder auf Sichtkonten deponierte,
diese Anfangs 2011 für eine Akquisition benötigte, und
die Kassenobligationen mit –72,3 Mio. CHF (–20,7%).
Zusammen mit den Anleihen und Pfandbriefdarlehen
von 2,8 Mia. CHF verfügte die Bank Coop per 31.12.2011
über Publikumsgelder von 12,6 Mia. CHF (Vorjahr: 12,5
Mia. CHF).