Geschäftsbericht 2011 - Bank Coop

Eigenkapital
Nach Genehmigung der beantragten Gewinnverwendung
durch die Generalversammlung verfügt die Bank
Coop über ausgewiesene eigene Mittel von 880,1 Mio.
CHF (Vorjahr: 860,8 Mio. CHF). Die Stärkung der Eigenmittel
um beachtliche 19,3 Mio. CHF, was im Vergleich
zum Vorjahr mehr als einer Verdoppelung entspricht,
stellt eine Folge des guten operativen Ergebnisses dar.
Gleichzeitig dient diese der strategischen Vorsorge
der Bank im Hinblick auf die in absehbarer Zeit verschärften
Eigenmittelanforderungen. Die eigenen Mittel
setzen sich aus dem Aktienkapital von unverändert
337,5 Mio. CHF, einer marginal tieferen Kapitalreserve
von 115,1 Mio. CHF (Vorjahr: 116,9 Mio. CHF) und der
Gewinnreserve von 460,4 Mio. CHF (Vorjahr: 432,4 Mio.
CHF) zusammen. Vom Eigenkapital wird der Bestand an
eigenen Beteiligungstiteln von 32,9 Mio. CHF (Vorjahr:
26,0 Mio. CHF) abgezogen.
Kundenvermögen, Nettoneugeld
Die Bank Coop verwaltete am 31.12.2011 Kundenvermögen
von 17,1 Mia. CHF (Vorjahr: 16,2 Mia. CHF). Neben
einem Einmaleffekt als Folge der technischen
Anpassung im Rahmen der IT-Umstellung wiesen
hauptsächlich die Passivgelder mit Anlagecharakter
beträchtliche Volumensteigerungen auf. Dem gegenüber
reduzierte sich der Wert der Kundendepots
durch die von politischen und wirtschaftlichen Ereignissen
geprägten, negativen Kursveränderungen bei
allen Anlageklassen. Rückläufig präsentiert sich im
Betrachtungszeitraum 2011 das Net New Money mit
–539,0 Mio. CHF (Vorjahr: +401,5 Mio. CHF). Vermögensverschiebungen
weniger Grosskunden der Bank
Coop führten denn auch zu einmaligen Abflüssen von
mehr als 1 Mia. CHF, die durch die Neugeldzuflüsse im
angestammten Geschäft mit einem Net New Money-
Zuwachs von +643,4 Mio. CHF (Vorjahr: +315,0 Mio.
CHF) nicht ausgeglichen werden konnten.
Zinsensaldo
Der Erfolg aus dem Zinsengeschäft konnte mit 156,1
Mio. CHF das Ergebnis des Vorjahres um erfreuliche
+4,9% übertreffen. Bei weiter anhaltendem Margendruck
ist das bessere Resultat in der Berichtsperiode
(+7,3 Mio. CHF) der gesunkenen Durchschnittsverzinsung
bei festverzinslichen Positionen wie Anleihensobligationen
und Kassenobligationen sowie einem
verstärkten individualisierten Pricing bei der Kreditvergabe
zuzuschreiben. Darüber hinaus profitierte
das Zinsergebnis von der respektablen Volumenausweitung
und den geringeren Zinsabsicherungskosten
als Folge des unveränderten Tiefzinsniveaus in der
Schweiz, bei stetiger Anwendung einer Risikominimierung
in der Bank Coop.
Kommissionsgeschäft
Mit einem Erfolg von 66,7 Mio. CHF für 2011 konnte
im Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft der
Vorjahreswert nicht ganz erreicht werden (–1,8 Mio.
CHF), blieben doch insbesondere in der zweiten Jahreshälfte
diverse Aktien- und Fondsanleger den
Wertschriftenmärkten weitgehend fern. Dadurch
gelang es bei den transaktionsabhängigen Gebühren,
wie beispielsweise den Courtageneinnahmen
(–29,5%) oder den Vermögensverwaltungsgebühren
(–5,9%), innerhalb des Kommissionserfolgs aus dem
Wertschriften- und Anlagegeschäft mit 52,5 Mio. CHF
(Vorjahr: 56,4 Mio. CHF) nicht, den Vorjahreswert zu
erreichen. Zudem litten auch die bestandesabhängigen
Grössen, wie die Depotgebühren (–3,5%), unter
der unzureichenden Performance im Anlagejahr
2011. Eine stabile Einnahmequelle bildete der Kommissionserfolg
aus dem übrigen Dienstleistungsgeschäft,
welcher auf 17,6 Mio. CHF (Vorjahr: 16,1 Mio.
CHF) anstieg.
Aufwand
Dank rechtzeitig eingeleiteten Sparmassnahmen und
einer generell hohen Kostendisziplin in der Bank Coop
gelang es, mit 144,1 Mio. CHF einen bereinigten
Geschäftsaufwand auf Vorjahresniveau auszuweisen
(Vorjahr: 144,2 Mio. CHF). Der leichte Anstieg beim
bereinigten Sachaufwand im Vergleich zum Vorjahr
konnte durch eine analoge Reduktion beim Personalaufwand,
welche sich durch die Beendigung der IT-
Migration und erste Prozessoptimierungen ergab,
kompensiert werden. Für die Zunahme des Sachaufwandes
sind einerseits die Kosten für die neuen
Geschäftsstellen in Rapperswil-Jona und Zürich Oerlikon
und der Umbau in Brugg sowie die Werbeausgaben
für die vielbeachteten und prämierten TV-Spots
verantwortlich. Auf der anderen Seite mussten auch
bereits erste Zahlungen an externe Berater zur
zukünftigen Umsetzung der diversen regulatorischen
Neuerungen im Steuerbereich und für die Eigenmittelund
die Risikovorsorge geleistet werden. Die netto neu
gebildeten Wertberichtigungen, Rückstellungen und
Verluste von 1,0 Mio. CHF (Vorjahr: 6,0 Mio. CHF) zeugen
von einer umsichtigen Risikopolitik der Bank Coop
und einer erneuten Qualitätsverbesserung des Kreditportefeuilles.
Kommentar zur Jahresrechnung 85