Geschäftsbericht 2011 - Bank Coop

Volumen gegenüber PIIGS-Staaten
in Mio. CHF per 31.12.2011 per 31.12.2010
Portugal 0,0 0,0
Italien 13,9 13,1
Irland 0,1 0,3
Griechenland 0,0 0,0
Spanien 1,5 1,3
Total 15,5 14,7
Marktrisiko
Unter dem Marktrisiko verstehen wir das Risiko, dass
der Bank durch erwartete und unerwartete Marktbewegungen
von Zinsen, Währungen, Aktienkursen
und Rohstoffen Verluste entstehen können. Zur Steuerung
der Marktrisiken erfolgt eine Aufteilung der
Bilanz- und zinssensitiven Ausserbilanzpositionen in
die beiden Teilportfolios «Handelsbuch» und «Bankenbuch».
Steuerung, Überwachung und Rapportierung
der Marktrisiken erfolgen für jedes dieser beiden
Teilportfolios separat.
Messung und Überwachung des Marktrisikos
Die Bank Coop verwendet für die Messung des Marktrisikos
im Bilanzstrukturportfolio den Value-at-Risk-
Ansatz. Der Value-at-Risk (VaR) stellt den geschätzten
Verlust eines Risikoportfolios dar, der mit einer
bestimmten Wahrscheinlichkeit (Konfidenzintervall)
für eine vorgegebene Haltedauer nicht überschritten
wird. Die Überwachung der Marktrisiken im Handelsbuch
erfolgt über bewilligte Positions- und Verlustlimiten,
welche vom Verwaltungsrat mindestens einmal
jährlich überprüft bzw. genehmigt werden. Die dem
Marktrisiko ausgesetzten Portfolios werden regelmässigen
Stresstests unterzogen, um die möglichen Auswirkungen
verschiedener negativer Marktentwicklungen
auf den Erfolg der Bank abschätzen zu können.
Die Bank Coop bestimmt das Eigenmittelerfordernis
sowohl für das allgemeine wie auch für das spezifische
Marktrisiko nach dem Standardverfahren.
Die Verantwortung für die Überwachung und das
Reporting des Marktrisikos sowie der bewilligten Risikolimiten
liegt in der Bank Coop bei der Abteilung Risikokontrolle,
die direkt dem Leiter des Geschäftsbereichs
Kredite und Produktion unterstellt ist. Sie
rapportiert für das Marktrisiko im Bilanzstrukturportfolio
monatlich an das Asset & Liability Committee
und für das Marktrisiko im Handelsbuch täglich direkt
dem Vorsitzenden der Geschäftsleitung und dem Lei-
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ter des Geschäftsbereichs Kredite und Produktion.
Limitenüberschreitungen werden durch die Abteilung
Risikokontrolle unverzüglich dem Vorsitzenden der
Geschäftsleitung, dem Leiter des Geschäftsbereichs
Kredite und Produktion sowie dem Konzerninspektorat
gemeldet.
Bilanzstrukturportfolio
Das Bilanzstrukturportfolio enthält vor allem die Produkte
des Privatkundengeschäfts, die — meist hypothekarisch
gedeckten — Kredite an Private und KMU, Bankengelder,
die ausgegebenen Obligationenanleihen, die
aufgenommenen Pfandbriefdarlehen, die Finanzanlagen
sowie das Eigenkapital. Wegen seines erheblichen
Volumens ist das Bilanzstrukturportfolio beträchtlichen
Zinsänderungsrisiken ausgesetzt. Die aktive
Steuerung dieser Risiken erfolgt durch das Asset &
Liability Committee. Es trägt die Erfolgsverantwortung
für das Zinsänderungsrisiko im Bilanzstrukturportfolio.
Das Zinsänderungsrisiko wird im Rahmen
eines standardisierten Prozesses monatlich beurteilt.
Bei Bedarf werden risikoreduzierende Massnahmen
wie beispielsweise der Abschluss von Absicherungsgeschäften
ergriffen (vor allem Zinssatz-Swaps). Der
Verwaltungsrat hat das Zinsänderungsrisiko durch
Limiten begrenzt, die sich an der Risikotragfähigkeit
der Bank orientieren. Die Messung des Zinsrisikos
erfolgt softwareunterstützt mittels der Modified Duration
des Eigenkapital-Barwertes, des VaR und einer
statischen Berechnung des Einkommenseffekts, welcher
auf verschiedenen Szenarien von Marktzinsänderungen
beruht. Darüber hinaus berechnet die Bank
Coop seit 2011 zusätzlich eine dynamische Einkommenssimulation.
Die spezifischen Zinsänderungsrisiken
in den Finanzanlagen werden ausserdem über
die Entwicklung der Spreads überwacht. Für die Messung
des Zinsrisikos von Bodensatzprodukten (beispielsweise
Sicht- oder Spargelder) wird die Zinsbindung
mittels replizierender Portfolios bestimmt. Die
Replikation des Eigenkapitals ist kongruent zu den
Anlagezielen der Bank Coop und umfasst eine mittlere
Laufzeit von 2,5 Jahren. Zusätzlich werden unter
anderem auch zur Simulation extremer Marktbedingungen
und zur Erkennung ihrer Auswirkungen auf
das Bilanzstrukturportfolio monatlich Stresstests
durchgeführt.
Einen Überblick über das im Bilanzstrukturportfolio
per 31.12.2011 bestehende Zinsrisikoexposure gibt die
folgende Tabelle: