Geschäftsbericht 2012 - Donner & Reuschel

Lagebericht 2012
im Zinsbuch ist dem handelsrechtlichen Vorsichtsprinzip dadurch Rechnung zu tragen,
dass für einen eventuellen Verpflichtungsüberschuss aus der Bewertung der gesamten
Zinsposition des Zinsbuchs eine Drohverlustrückstellung zu bilden ist. Ein Verpflichtungs-
überschuss besteht dann, wenn der Wert der Leistungsverpflichtung (insbesondere Zins-
aufwand, Verwaltungskosten und Risikokosten) den Wert des Gegenleistungsanspruchs
(insbesondere Zinsertrag) übersteigt. Eine solche Drohverlustrückstellung war im Jahres-
abschluss 2012 nicht zu bilden.
Die Liquidität bezeichnet die Fähigkeit eines Institutes, innerhalb eines geeigneten Zeit-
raums die erwarteten Zahlungsabflüsse durch zur Verfügung stehende Zahlungsmittel
mindestens zu decken.
Das dispositive Liquiditätsrisiko bezeichnet die aktuelle oder zukünftige Gefahr, dass
das Institut zahlungsunfähig wird, also seinen Zahlungsverpflichtungen nicht mehr nach-
kommen kann.
Das strukturelle Liquiditätsrisiko ist die Gefahr der Ertragsverschlechterung durch zu-
sätzliche Aufwendungen für die Refinanzierung zur Deckung unerwarteter Mittelabflüsse
oder bei Vergrößerung eigener Bonitätsspreads.
Zum Liquiditätsrisiko gehört auch das Marktliquiditätsrisiko. Dies bezeichnet das Risi-
ko, Aktiva nicht zu einem bestimmten Zeitpunkt und /oder nicht zu einem bestimmten
Preis liquidieren zu können, also Liquidierbarkeitsrisiken. Weiterhin fallen in diese Rubrik
Marktfunktionsrisiken und die Gefahr der Kürzung oder Streichung von Derivatelinien
aufgrund der allgemeinen Marktsituation oder der individuellen Bonitätssituation eines
Institutes.
Die Steuerung der Liquidität wird vom Treasury wahrgenommen. Damit ist diese Funkti-
on im Handelsbereich verankert. Aufgabe der Liquiditätssteuerung ist es, die jederzeitige
Zahlungsfähigkeit des Institutes sicherzustellen. Dabei ist eine ausreichende Diversifika-
tion, vor allem im Hinblick auf die Vermögens- und Kapitalstruktur zu gewährleisten. Die
Aufgabe der Überwachung wird getrennt von der Steuerungsfunktion durch das Control-
ling wahrgenommen. Die Liquiditätsüberwachung erfolgt anhand der Ausprägung der
Liquiditätskennzahl gem. Liquiditätsverordnung unter Normalbedingungen und über
angemessene Szenariobetrachtungen des Liquiditätscashflows. Hierbei werden verschie-
dene Szenarien bis hin zum Worst-Case betrachtet. Die entsprechenden Berichte werden
monatlich erstellt. Die Anforderungen der Liquiditätsverordnung wurden stets eingehal-
ten. Im Rahmen einer Liquiditätsplanung wurde die dauerhafte Haltefähigkeit der umge-
widmeten Wertpapiere festgestellt.
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