Geschäftsbericht 2012 - Donner & Reuschel

Grundwerte aus den Richttafeln 2005 G von Dr. Klaus Heubeck verwendet. Der Bewertung
lag der von der Deutschen Bundesbank veröffentliche Rechnungszins mit einer Restlauf-
zeit von 10 Jahren zugrunde. Zum 31.10.2012 betrug dieser 4,77 %. Die übrigen Bewer-
tungsparameter entsprechen den unter Pensionsrückstellung genannten.
Forderungen aus Rückdeckungs- und Insolvenzversicherungen werden, da sie dem Zu-
griff sämtlicher Gläubiger entzogen sind und ausschließlich der Erfüllung von Schulden
aus Altersversorgungsverpflichtungen oder vergleichbaren langfristig fälligen Verpflich-
tungen dienen, nach § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den korrespondierenden Pensionsrück-
stellungen und Altersteilzeitverpflichtungen verrechnet. Ein sich gegebenenfalls erge-
bender Überhang wird als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung
ausgewiesen.
Rückstellungen für Steuern, ungewisse Verbindlichkeiten und drohende Verluste aus
schwebenden Geschäften sind gemäß § 253 Abs. 1 Satz 2 HGB so bemessen, dass sie al-
len erkennbaren Risiken und Verpflichtungen auf Grundlage des Erfüllungsbetrags nach
vorsichtiger kaufmännischer Beurteilung Rechnung tragen. Rückstellungen mit einer
Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden
durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre, der von der
Deutschen Bundesbank veröffentlicht wird, abgezinst.
Eventualverbindlichkeiten werden zum Nennbetrag abzüglich gebildeter (Einzel- und
Pauschal-) Rückstellungen bilanziert. Unter der Position „Andere Verpflichtungen“ werden
die unwiderruflichen Kreditzusagen abzüglich gebildeter Rückstellungen ausgewiesen.
Die Donner & Reuschel Aktiengesellschaft nutzt die Möglichkeit von Mikro- und Makro-
Hedge-Beziehungen zum Ausgleich von gegenläufigen Wertänderungen oder Zahlungs-
strömen aus dem Eintritt vergleichbarer Risiken. Die gemeinsame Bewertung von Grund-
und Sicherungsgeschäften erfolgt, wenn die Voraussetzungen des § 254 HGB erfüllt sind.
Eine entsprechende Dokumentation der Bewertungseinheiten liegt vor. Für die Verbu-
chung wird die Einfrierungsmethode angewandt.
Anhang zum Jahresabschluss
Bei Mikro-Hedge-Beziehungen werden Grundgeschäfte in Form von Krediten und Anlei-
hen und Schuldverschreibungen mittels Zinsswaps gegen Zinsrisiken abgesichert. Für
Mikro-Bewertungseinheiten wird die prospektive Betrachtung anhand der sogenannten
Dollar-Offset-Methode vorgenommen. Grund- und Sicherungsgeschäft werden dabei
einem simulierten Zinsschock von 100 Basispunkten unterzogen. Die retrospektive Be-
trachtung erfolgt zum Abschlussstichtag durch Vergleich der tatsächlichen Wertentwick-
lungen. Als Sicherungsgrenze wird eine Wirksamkeit von 50 % bis 200 % angenommen.
DONNER & REUSCHEL Aktiengesellschaft | Geschäftsbericht 2012 53