Franklin Templeton Investment Funds

F R A N K L I N T E M P L E T O N I N V E S T M E N T F U N D S
Anmerkungen zum Jahresbericht
vom 30. Juni 2013
Anmerkung 1 — Die Gesellschaft
Franklin Templeton Investment Funds („FTIF“ oder die „Gesellschaft“) ist ein Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere (OGAW)
gemäß Teil 1 des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 zu Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere und erfüllt die
Voraussetzungen für eine Investmentgesellschaft mit variablem Kapital. Die Gesellschaft wurde am 6. November 1990 auf unbestimmte Zeit in
Luxemburg gegründet. Gegenwärtig werden Anteile an 79 Teilfonds der Gesellschaft angeboten (die „Fonds“). Der Verwaltungsrat der Gesellschaft
ist berechtigt, zukünftig die Auflegung weiterer Fonds zu genehmigen, die andere Anlageziele verfolgen.
Zweck der Gesellschaft ist es, den Anlegern eine Auswahl an Fonds zu bieten, die weltweit in eine breite Palette übertragbarer Wertpapiere und anderer
qualifizierter Anlagen investieren und dabei eine große Bandbreite an Anlagezielen verfolgen, darunter Kapitalwachstum und Erträge. Das allgemeine
Ziel der Gesellschaft ist es, das Anlagerisiko durch Diversifikation so gering wie möglich zu halten und den Anlegern die Vorteile eines Portfolios zu
bieten, das von Franklin Templeton Investments gemäß seinen erfolgreichen und bewährten Methoden zur Anlagenauswahl verwaltet wird.
Änderungen an der Gesellschaftsstruktur des Anlageverwalters
Mit Wirkung vom 5. November 2012 wurde Franklin Advisers Inc. zum Hauptanlageverwalter von Franklin Templeton Japan Fund ernannt und
ersetzt in dieser Funktion Franklin Templeton Investments Japan Limited.
Mit Wirkung vom 5. November 2012 wurde Sumitomo Mitsui Asset Management Company Limited zum Unter-Anlageverwalter von Franklin
Templeton Japan Fund ernannt.
Mit Wirkung zum 26. November 2012 ist Franklin Templeton Investments Japan Limited nicht mehr Co-Anlageverwalter von Franklin World
Perspective Fund.
Mit Wirkung zum 30. April 2013 wurde Franklin Templeton Investment Management Limited zum alleinigen Anlageverwalter des Templeton
European Total Return Fund ernannt, der zuvor von Franklin Advisers, Inc. mitverwaltet wurde.
Aufgelegte Fonds
Der Templeton Global High Income Bond Fund wurde am 13. Juli 2012 aufgelegt.
Der Franklin Brazil Opportunities Fund wurde am 27. Juli 2012 aufgelegt.
Am 26. April 2013 wurden die folgenden Fonds aufgelegt:
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Franklin Global Listed Infrastructure Fund
Franklin Multi-Asset Income Fund
Templeton Asian Dividend Fund.
Anmerkung 2 — Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze
(a) Allgemeines
Der Jahresbericht wurde gemäß den für Investmentfonds geltenden Bestimmungen des Großherzogtums Luxemburg erstellt.
(b) Wertpapieranlagen
Wertpapiere, die an einer Börse notiert sind oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, werden zu dem Kurs bewertet, der zuletzt
an dieser Börse oder dem Markt, an dem diese Wertpapiere normalerweise vorwiegend gehandelt werden, notiert wurde, und Wertpapiere, die im
Freiverkehr gehandelt werden, werden in einer Weise bewertet, die der Bewertung notierter Wertpapiere möglichst nahe kommt.
Wertpapiere, die weder an einer Börse notiert sind noch an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, werden zu dem letzten verfügbaren
Kurs bewertet oder, falls dieser letzte verfügbare Kurs nicht ihrem Marktwert entspricht, umsichtig und nach bestem Wissen und Gewissen auf
Basis des vernünftigerweise zu erwartenden Verkaufspreises bewertet.
Die Gesellschaft hat Verfahren zur Ermittlung des Marktwerts einzelner Wertpapiere und anderer Anlagen, für die keine leicht erhältlichen
Marktkurse vorliegen oder deren Kurse möglicherweise nicht zuverlässig sind. Unter diesen Umständen wird der Kurs der Anlagen unter
Verwendung der eingeführten Verfahren angepasst, wie vom oder unter der Federführung des Verwaltungsrats festgelegt.
In diesem Geschäftsjahr wurden die Gewinne und Verluste aus dem Verkauf von Wertpapieren hinsichtlich aller Fonds auf der Basis der
Durchschnittskosten berechnet. Eine Ausnahme bildeten der Franklin High Yield Fund, der Franklin Income Fund, der Franklin U.S. Government Fund,
der Templeton Asian Bond Fund und der Templeton BRIC Fund, bei denen die Aufträge in derselben Reihenfolge bearbeitet wurden, in der sie eingingen.
In diesem Geschäftsjahr wurden Agios und Disagios über den Zeitraum bis zur Fälligkeit ergebniswirksam verbucht.
Für hypothekenbesicherte Wertpapiere und ähnliche Anlagen mit festgelegten Schuldenrückzahlungsterminen verbuchen die Fonds auf Basis der
Erfahrungen aus der Vergangenheit Schätzwerte für die zu erwartenden Rückzahlungen. Diese Schätzwerte werden als Erhöhung oder Verminderung
der entsprechenden Anlagen verbucht, wie im Verzeichnis der Anlagen offengelegt wird, und beim entsprechenden unrealisierten Wertzuwachs/
Wertverlust aus Anlagen berücksichtigt, der in der „Gewinn- und Verlustrechnung sowie Entwicklung des Nettovermögens“ ausgewiesen wird.
Geldmarktinstrumente wurden zu den fortgeführten Anschaffungskosten bewertet, was in etwa dem Marktwert entspricht. Sämtliche im Templeton
Euro Short-Term Money Market Fund enthaltenen Wertpapiere wurden zu den fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Bei dieser Methode
werden die Kosten einer Anlage dem Ertrag der Amortisierung der Auf- und Abschläge über die Laufzeit der betreffenden Anlage angepasst. Wo die
Methode der fortgeführten Anschaffungskosten keinen angemessenen Bewertungsansatz für das Wertpapier darstellt, wird auf den letztverfügbaren
vorherrschenden Kurs dieses Papiers am gegenständlichen Bewertungstag zurückgegriffen.
(c) Devisentermingeschäfte
Devisentermingeschäfte werden zu dem Terminkurs bewertet, der zum Datum der „Nettovermögensaufstellung“ für den verbleibenden
Berichtszeitraum bis zur Fälligkeit anwendbar ist. Die Gewinne oder Verluste aus Devisentermingeschäften werden in der „Gewinn- und
Verlustrechnung sowie Entwicklung des Nettovermögens“ ausgewiesen.
74 Geprüfter Jahresbericht