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F R A N K L I N T E M P L E T O N I N V E S T M E N T F U N D S Anmerkungen zum Jahresbericht vom 30. Juni 2013 (Fortsetzung) Anmerkung 2 — Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze (Fortsetzung) Zu den mit Credit-Default-Swaps verbundenen Risiken zählen ungünstige Zinssatzveränderungen, ein illiquider Sekundärmarkt sowie die potenzielle Unfähigkeit des Kontrahenten, seinen Verpflichtungen gemäß der Vereinbarung nachzukommen, was den in der „Nettovermögensaufstellung“ ausgewiesenen Betrag übersteigen könnte. (j) Optionskontrakte Optionen sind Verträge, die den Inhaber berechtigen, eine bestimmte Anzahl von Aktien oder Anteilen eines bestimmten Wertpapiers jederzeit vor dem im Kontrakt angegebenen Verfalltag zu einem bestimmten Preis zu kaufen bzw. verkaufen. Gekaufte Optionen werden als Anlagen verbucht; verkaufte Optionen werden als Passiva verbucht. Wenn die Ausübung einer Option eine Barregulierung zur Folge hat, wird die Differenz zwischen der Prämie (ursprünglicher Optionswert) und dem Abwicklungserlös als realisierter Gewinn bzw. Verlust verbucht. Werden bei der Ausübung einer Option Wertpapiere erworben oder geliefert, werden die Anschaffungskosten bzw. der Verkaufserlös um den Betrag der Prämie bereinigt. Wird eine Option glattgestellt, wird die Differenz zwischen der Prämie und den Glattstellungskosten der Position als realisierter Gewinn bzw. Verlust verbucht. Verfällt eine Option, wird die Prämie als realisierter Gewinn für verkaufte Optionen bzw. als realisierter Verlust für gekaufte Optionen verbucht. Zu den Risiken gehören u. a. Kursveränderungen der zugrunde liegenden Wertpapiere, die Möglichkeit der Illiquidität des Optionsmarkts bzw. das Unvermögen des Kontrahenten, seinen vertraglichen Verpflichtungen nachzukommen. Das Unternehmen schreibt Optionen auf Wertpapiere, Futures und Zinsswaps („Swaptions“). Diese Optionen werden in bar abgerechnet und setzen die Gesellschaft einem unbegrenzten Verlustrisiko aus. Das Unternehmen unterliegt jedoch nicht dem Kreditrisiko aus geschriebenen Optionen, da die Gegenpartei durch Zahlung der Prämie zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses bereits ihrer Verpflichtung nachgekommen ist. Die Marktwerte werden unter „Optionskontrakte zum Marktwert“ in der Aufstellung des Nettovermögens ausgewiesen. (k) Transaktionen in Fremdwährung Transaktionen, die auf eine andere Währung als die Währung des jeweiligen Fonds lauten, werden zu dem am Tag der Transaktion geltenden Wechselkurs in die Währung des jeweiligen Fonds umgerechnet. Aktiva und Passiva, die auf eine andere Währung als die Währung des jeweiligen Fonds lauten, werden zu dem zum Ende des Berichtszeitraums geltenden Wechselkurs in die Währung des jeweiligen Fonds umgerechnet. Die Gewinne und Verluste aus Devisengeschäften werden in der „Gewinn- und Verlustrechnung sowie Entwicklung des Nettovermögens“ bei der Ermittlung der Ergebnisse für das Geschäftsjahr berücksichtigt. Die in den Abschlüssen herangezogene Referenzwährung der Gesellschaft ist der US-Dollar. Zum 30. Juni 2013 wurden folgende Hauptwechselkurse verwendet: Wechselkurs US-Dollar Wechselkurs US-Dollar Australischer Dollar 1,0931 Ungarischer Forint 226,6150 Britisches Pfund 0,6575 Japanischer Yen 99,1900 Kanadischer Dollar 1,0514 Norwegische Krone 6,0735 Chinesischer Renminbi 6,1348 Polnischer Zloty 3,3235 Tschechische Krone 19,9800 Singapur-Dollar 1,2673 Euro 0,7683 Schwedische Krone 6,7067 Hongkong-Dollar 7,7560 Schweizer Franken 0,9449 (l) Mortgage Dollar-Rolls Bei einem Mortgage Dollar-Roll verkauft ein Fonds hypothekenbesicherte Wertpapiere zur Lieferung während des laufenden Monats und verpflichtet sich gleichzeitig zum Rückkauf von im Wesentlichen ähnlichen Wertpapieren (Bezeichnung, Art, Kupon und Fälligkeit) an einem bestimmten zukünftigen Datum. Während des Zeitraums zwischen dem Verkauf und dem Rückkauf verzichtet der Fonds auf Kapital- und Zinszahlungen, die auf die hypothekarisch gesicherten Wertpapiere anfallen. Der Fonds wird durch die Differenz zwischen dem aktuellen Verkaufskurs und dem niedrigeren Terminkurs des zukünftigen Kaufs sowie die Zinsen auf den Barerlös des ursprünglichen Verkaufs entschädigt. Die Differenz zwischen dem aktuellen Verkaufskurs und dem niedrigeren Terminkurs wird als realisierter Gewinn behandelt. (m) Erträge Dividenden werden am Ex-Dividendentag ergebniswirksam verbucht. Zinserträge laufen täglich auf. (n) Wertpapierleihe Ein Fonds kann bis zu 100% seines Vermögens für Wertpapierleihgeschäfte benutzen. Jeder Fonds darf ausgewählte Portfoliowertpapiere des Fonds an spezialisierte Banken, Kreditinstitute und andere renommierte Finanzinstitute oder über anerkannte Clearing-Institute wie Clearstream oder Euroclear verleihen. Die Wertpapierleihgeschäfte der einzelnen Fonds sollten auf ein vernünftiges Maß beschränkt werden, und der Fonds sollte das Recht besitzen, die Rückgabe der verliehenen Wertpapiere zu fordern, um jederzeit seinen Rücknahmeverpflichtungen nachkommen zu können. Jeder Fonds muss gewährleisten, dass diese Geschäfte nicht die Verwaltung seines Vermögens in Übereinstimmung mit seiner Anlagepolitik aufs Spiel setzen. Die Ausleihungen werden fortlaufend besichert, wobei der Wert der Sicherheit mindestens dem Wert der verliehenen Wertpapiere entsprechen muss. Erträge aus der Wertpapierleihe werden unter der Überschrift „Wertpapierleihe“ in der „Gewinn- und Verlustrechnung sowie Entwicklung des Nettovermögens“ offengelegt. Alle Transaktionskosten im Zusammenhang mit diesen Leihgeschäften werden dem betreffenden Fonds belastet. (o) Gründungskosten Die mit der Auflegung neuer Fonds verbundenen Gründungskosten werden zum Zeitpunkt ihres Anfalls als Aufwand verbucht. 76 Geprüfter Jahresbericht
F R A N K L I N T E M P L E T O N I N V E S T M E N T F U N D S Anmerkungen zum Jahresbericht vom 30. Juni 2013 (Fortsetzung) Anmerkung 3 — Termineinlagen und Barrückkaufvereinbarungen Zum 30. Juni 2013 hielt die Gesellschaft folgende Beträge in Termineinlagen: Fonds Kontrahent Wert der Termineinlagen in Fondswährung Franklin Global Growth Fund Royal Bank of Canada USD 5.000.000 Franklin Global Real Estate Fund Royal Bank of Canada USD 5.000.000 Franklin Global Small-Mid Cap Growth Fund Royal Bank of Canada USD 17.000.000 Franklin India Fund Royal Bank of Canada USD 10.000.000 Franklin World Perspectives Fund Royal Bank of Canada USD 4.000.000 Franklin Templeton Global Equity Strategies Fund Royal Bank of Canada USD 1.000.000 Franklin Templeton Global Growth and Value Fund Royal Bank of Canada USD 2.000.000 Templeton Asian Smaller Companies Fund Bank of Montreal USD 50.000.000 Royal Bank of Canada USD 8.000.000 58.000.000 Templeton BRIC Fund Royal Bank of Canada USD 65.000.000 Templeton China Fund Bank of Montreal USD 3.000.000 Fonds Kontrahent Wert der Termineinlagen in Fondswährung Templeton Emerging Markets Fund Scotia Capital Markets USD 7.000.000 Templeton Frontier Markets Fund Bank of Montreal USD 50.000.000 Scotia Capital Markets USD 7.000.000 57.000.000 Templeton Global Fund Royal Bank of Canada USD 13.000.000 Templeton Global Smaller Companies Fund Royal Bank of Canada USD 16.000.000 Templeton Growth (Euro) Fund Royal Bank of Canada EUR 25.301.899 Templeton Korea Fund Royal Bank of Canada USD 10.000.000 Templeton Latin America Fund Bank of Montreal USD 50.000.000 Royal Bank of Canada USD 16.000.000 66.000.000 Templeton Thailand Fund Royal Bank of Canada USD 2.000.000 Die Gesellschaft hielt zum 30. Juni 2013 keine offenen Barrückkaufvereinbarungen. Anmerkung 4 — Devisentermingeschäfte Zum 30. Juni 2013 bestanden die folgenden offenen Kontrakte: Franklin Biotechnology Discovery Fund Anzahl der Käufe Verkäufe Unrealisierter Gewinn/(Verlust) Kontrakte USD Zur Absicherung von Anteilsklassen eingesetzte Devisentermingeschäfte 8 EUR 932.687 USD 1.223.277 -9.186 3 USD 82.996 EUR 63.000 989 -8.197 Die obigen Geschäfte wurden mit folgendem Kontrahenten abgeschlossen: Bank of America -438 Barclays Bank 12 Citibank -7.076 Credit Suisse 29 Goldman Sachs -311 Morgan Stanley -413 -8.197 Franklin Brazil Opportunities Fund Anzahl der Käufe Verkäufe Unrealisierter Gewinn/(Verlust) Kontrakte USD Zur Absicherung von Anteilsklassen eingesetzte Devisentermingeschäfte 21 EUR 17.573.505 USD 23.503.199 -626.406 2 USD 720.638 EUR 549.000 5.963 -620.443 Zur effizienten Portfolioverwaltung eingesetzte Devisentermingeschäfte 3 USD 59.400.000 BRL 127.385.800 2.498.374 2 BRL 63.167.500 USD 28.900.000 -586.534 1.911.840 1.291.397 Geprüfter Jahresbericht 77
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