01_Bilanz-AG 2008 - adidas Group
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Ausstehende Finanzderivate<br />
in Mio. € 31.12.<strong>2008</strong> 31.12.2007<br />
Nominalwerte<br />
Währungssicherungskontrakte<br />
5.420 4.903<br />
Zinssicherungskontrakte 395 380<br />
5.815 5.283<br />
31.12.<strong>2008</strong> 31.12.2007<br />
in Tsd. € Buchwert Marktwert Buchwert Marktwert<br />
Aktivposten<br />
(Sonstige Vermögensgegenstände)<br />
Währungssicherungskontrakte<br />
4.818 114.413 6.668 89.945<br />
Zinssicherungskontrakte 0 7.505 0 3.872<br />
Passivposten<br />
(Sonstige Rückstellungen)<br />
Währungssicherungskontrakte<br />
-19.968 -104.990 -11.695 -78.136<br />
Zinssicherungskontrakte 0 -6.886 0 -8.534<br />
-15.150 10.042 -5.027 7.147<br />
Die Nominalwerte stellen die unsaldierte Summe aller Kauf- und Verkaufskontrakte<br />
der derivativen Finanzgeschäfte dar. Die Marktwerte von Devisentermingeschäften<br />
werden auf der Basis von aktuellen EZB-Referenzkursen unter Berücksichtigung<br />
von Terminauf- bzw. Terminabschlägen bestimmt. Die Marktwerte<br />
(Gewinne und Verluste) der Währungssicherungskontrakte werden in<br />
saldierter Form dargestellt.<br />
Devisenoptionen werden mittels Kursnotierungen oder Optionspreismodellen<br />
(Garman-Kohlhagen-Modell) bewertet. Die Marktwerte der Zinssicherungsgeschäfte<br />
werden auf Basis abgezinster, zukünftig erwarteter Cash-Flows ermittelt,<br />
dabei werden die für die Restlaufzeit der Finanzinstrumente geltenden<br />
Marktzinssätze verwendet.<br />
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