Strategische Gesamtbanksteuerung - Sparkassenzeitung

Qualitative Anforderungen: Die regelmäßige
Berechnung des Solvenzkapitals
gemäß Standard- oder internem Modell hat
der Versicherer konsequent in seine Geschäfts-
und Steuerungsprozesse (Säule 2)
einzubinden. 18 Dafür ist ein entsprechendes
Governance-System einzurichten, wofür das
künftige Regelwerk eine unternehmenseigene
Risiko- und Solvabilitätsbeurteilung (Own
Risk and Solvency Assessment, ORSA) vorsieht.
19 Sie muss integraler Bestandteil der
Geschäftsstrategie sein, kontinuierlich in die
strategischen Entscheidungen einfließen
und zumindest drei Bestandteile umfassen:
> Gesamtsolvabilitätsbedarf
> Einhaltung der Anforderungen an Eigenkapital
und versicherungstechnische
Rückstellungen
> Signifikanz der Abweichung des Risikoprofils
von den Annahmen, die der Solvenzkapitalanforderung
zugrunde liegen.
Zudem muss der Versicherer über Prozesse
verfügen, die der Wesensart, dem Umfang
und der Komplexität seiner Risiken angemessen
sind, und die es ihm gestatten, die
Risiken richtig zu beurteilen. ORSA beinhaltet
im Grunde nichts anderes als die gesamte
finanzielle Unternehmenssteuerung. Das
Management muss gegenüber der Aufsicht
nichts Geringeres als den Nachweis seiner
Steuerungskompetenz erbringen.
Publizitäts- und Berichtspflichten: Die Berichtspflichten
werden künftig umfangreicher
sein als heute, denn Solvency II verpflichtet
die Gesellschaften zur Veröffentlichung ihres
Berichts über die Solvabilität und Finanzlage
sowie Informationen an die Aufsicht (Säule
3). Der zuständige Referatsleiter bei der
EU-Kommission Karel van Hulle sieht die
umfangreichen Berichtspflichten allerdings
mit Humor. „Das Modell ist einfach: Sie müssen
vor der Aufsicht nackt dastehen. Vor der
Öffentlichkeit können sie eine Badehose anlegen,
bei der wir bestimmen, wie groß sie ist.“ 20
Vorbereitungen
laufen auf hochtouren
Versicherer sind hinsichtlich der neuen
Kapitalanforderungen des Solvency II-
Regelwerks (Säule 1) intern relativ weit fortgeschritten.
Offen gegenüber der Aufsicht
kritisiert werden allerdings noch die Quantifizierung
von Risiken aus Naturkatastrophen
und die hohe Komplexität des Standardmodells.
Hinzu kommen noch Unsicherheiten
bei der Behandlung von Versicherungsgruppen
und der Wunsch nach einer spürbareren
Betriebswirtschaftliche Blätter 03|2012
Anwendung des Proportionalitätsprinzips
für kleine und mittlere Gesellschaften. Das
betrifft vor allem die umfangreichen Berichts-
und Veröffentlichungspflichten.
Bei den Versicherungsunternehmen gibt
es jedoch Nachholbedarf in Säule 2 mit Blick
auf den vorgeschriebenen ORSA-Prozess.
Dazu kommen im laufenden Jahr große
Anstrengungen zur Erfüllung von Veröffentlichungs-
und aufsichtlichen Berichtspflichten
(Säule 3). Denn viele Gesellschaften haben
entweder mit dieser Aufgabe noch gar nicht
begonnen oder befinden sich erst in einem
anfänglichen Planungsstadium. 21
Wie vom Autor bereits im letzten Jahr
erwartet, wird es zu einer sechsten Auswirkungsstudie
(QIS 6) kommen. 22 Der Versicherungsverband
GDV will sie für den deutschen
Markt von März bis Juni 2012 durchführen.
Schließlich müssen die EU-Mitgliedstaaten
die Vorschriften noch in diesem Jahr in nationales
Recht umsetzen.
Doch während für Kreditinstitute durch
Basel III und EBA die „Daumenschrauben“
angezogen werden, könnte den europäischen
Versicherern eine Verschiebung
des für sie vorgesehenen, neuen Aufsichtsregimes
von 2013 auf voraussichtlich
2015 gelingen. Die entsprechende EU-
Richtlinie 23 ist zwar bereits 2009 verabschiedet
worden. Sie muss aber aufgrund
des zwischenzeitlich in Kraft getretenen
Lissabon-Vertrages durch die so genannte
Omnibus-Richtlinie modifiziert werden. Die
wird derzeit vom zuständigen Wirtschafts-
und Währungsausschuss des Europaparlaments
behandelt. Anders als geplant hat der
Ausschuss jedoch nicht im Januar darüber
abgestimmt, sondern seine Entscheidung
– nun bereits zum dritten Mal – auf Mitte
März vertagt. Dadurch ist die anschließend
notwendige Abstimmung mit der EU-Kommission
und dem Europäischen Rat vor der
Sommerpause unwahrscheinlich geworden.
Da die Kommission den Versicherern eine
Einführungsfrist von 18 Monaten zugesagt
hat, verschiebt sich der Zeitplan voraussichtlich
auf 2015. 24 Hinzu kommt eine
Übergangsperiode (die EU-Kommission
spricht von einem ‚Phasing-in’) von einem
Jahr, so dass sämtliche Vorgaben wohl erst
ab 2016 erfüllt werden müssen. Dennoch
laufen die Vorbereitungen gegenwärtig
bei der EU-Kommission, im zuständigen
Ausschuss des EU-Parlaments, bei der Ba-
Fin und in der Versicherungswirtschaft auf
Hochtouren.
Controlling
Fazit
Kreditinstitute sollten vorbereitet sein.
Denn das neue Regelwerk kann die Refinanzierung
und das Produktangebot
beeinträchtigen. Banken und Sparkassen
sollten sich deshalb möglichst zeitnah mit
den neuen Rahmenbedingungen intensiv
beschäftigen. Direkte Folgen könnte
Solvency II auch für den Kapitalbedarf
haben. Kreditinstitute werden daher ihre
Versicherungspolitik im Hinblick auf die
aufsichtliche Akzeptanz (Solvabilitätsverordnung)
von Kreditrisikominderungstechniken
und die Verlagerung operationeller
Risiken überprüfen müssen. Nur so kann
vermieden werden, dass die europäischen
Versicherungsaufsichtsregeln auf die eigene
Kapitallast durchschlagen.
Das gilt gleichermaßen für das Provisionsgeschäft,
denn im Vertrieb spielen
gerade Versicherungsprodukte eine große
Rolle. 25 Die Betreuer im Privat-, Gewerbe-
und Firmenkundengeschäft müssen
deshalb zumindest die Grundzüge des
neuen Aufsichtsrechts kennen, damit
sie die Auswirkungen auf Produkte, die
Gesamtverzinsung aus Ablaufleistung,
Überschussbeteiligung und laufender
Verzinsung sowie die Kosten abschätzen
und ihre Kunden hinreichend beraten
können. Aufgrund der komplexen Materie
sind für Mitarbeiter in vertriebsnahen und
Verwaltungsbereichen interne und externe
Schulungen hilfreich. ¯
18 Vgl. Meybom, Peter: Kapitalmodelle konsequent in
die Geschäfts- und Steuerungsprozesse einbetten
– Zahlreiche Betriebsabläufe und Unternehmenseinheiten
betroffen, in: ZfV 10/2011 vom 15. Mai
2011, S. 364-368.
19 Weitergehend als der Internal Capital Adequacy
Assessment Process (ICAAP) in Kreditinstituten.
20 Zitiert nach Krieger, Friederike: GDV will eigenen
Testlauf, in: www.ftd.de vom 14. Oktober 2011,
11:40 Uhr.
21 Vgl. o.V.: Assekuranz hat großen Nachholbedarf, in:
Börsen-Zeitung vom 12. Januar 2012, S. 4, und List,
Thomas: Solvency II fordert kleinere Versicherer,
ebd. vom 22. November 2011, S. 4.
22 Vgl. Fußnote 6, S. 340.
23 Vgl. Directive of the European Parliament and the
Council on the Taking up and Pursuit of the Business
of Insurance and Reinsurance (Solvency II)
vom 25. November 2009.
24 Vgl. Fromme, Herbert u.a.: Der Zeitplan wackelt, in:
www.ftd.de vom 26. Januar 2012, 11:02 Uhr.
25 Vgl. Meybom, Peter: Erhebliche Ertragspotenziale
im Vermittlungsgeschäft schöpfen – Provisionsergebnis
im Verbundgeschäft steigern, in: B.Bl.
8/2011, S. 433-436 und ders.: Modell für den erfolgreichen
Vertrieb vermittelter Produkte, in: B.Bl.
9/2011, S. 534-538.
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