WIR GEHEN VORAN - Alno

KonzernanhangEinhaltung ständig überwacht wird. Außerdem sichert der ALNO KonzernForderungen aus Lieferungen und Leistungen durch Warenkreditversicherungenab, die im Falle eines Forderungsausfalles in der vertraglich festgelegtenHöhe den entstehenden Schaden erstatten. Ausfallrisiken wird mittels EinzelwertberichtigungenRechnung getragen. Die Forderungen aus Lieferungenund Leistungen sind über Warenkreditversicherer und über die Delkrederehaftungder Zentralregulierer mit einer Gesamtquote von 90 % abgesichert.138Der ALNO Konzern ist aufgrund der Marktstrukturen im Küchenhandel miteiner geringen Anzahl von überregional organisierten Einkaufsverbänden unddahinter stehenden Filialisten von einer begrenzten Anzahl an Kunden abhängig.Dem Ausfallrisiko einzelner Großkunden wird jedoch durch Warenkreditversicherungenoder Delkredere-Haftung bei Zentralregulierern begegnet.Das maximale Ausfallrisiko wird durch die Buchwerte der in der Bilanz angesetztenfinanziellen Vermögenswerte wiedergegeben.Eine Übersicht des Ausfallrisikos für nicht im Wert geminderte finanzielle Vermögenswerteund die Entwicklung der Einzelwertberichtigungen werden unterPunkt E.6. „Forderungen aus Lieferungen und Leistungen“ dargestellt.5. LIQUIDITÄTSRISIKENUnter dem Liquiditätsrisiko wird das Risiko verstanden, dass der KonzernSchwierigkeiten bei der vertragsgemäßen Begleichung seiner finanziellen Verbindlichkeitenhat.Die ALNO AG fungiert für alle Konzerngesellschaften als finanzwirtschaftlicherKoordinator, um eine möglichst günstige und stets ausreichende Deckungdes Finanzbedarfs für die operative Geschäftstätigkeit zu gewährleisten. Dasdazu notwendige Informationspotenzial wird im Rahmen einer rollierendenFinanzplanung monatlich aktualisiert und einer Abweichungsanalyse unterzogen.Diese Finanzplanung mit einem Planungshorizont von einem Jahr wird durcheine tägliche Cash-Flow-Entwicklungsplanung für Inlandsgesellschaftenergänzt, die mit den tatsächlichen Zahlungsströmen ständig abgeglichenwird. Die Auslandsgesellschaften werden monatlich aktualisiert. Die ALNO AGüberwacht stets die vorhandenen Liquiditätsreserven.Durch den im Inland durchgeführten konzerninternen Finanzausgleich im Rahmendes Cash-Pooling erfolgt eine Reduzierung des Fremdfinanzierungsvolumensmit positiver Auswirkung auf das Finanzergebnis. Der interne Finanz aus gleichermöglicht die Nutzung von Liquiditätsüberschüssen einzelner Kon zern -gesellschaften zur internen Finanzierung anderer Konzerngesellschaften.In der nachfolgenden Tabelle werden die vertraglich vereinbarten Zins- undTilgungszahlungen der finanziellen Verbindlichkeiten mit Ausnahme der Verbindlichkeitenaus Lieferun gen und Leistungen, die vollständig im Jahr 2009fällig sind, dargestellt. Einbezogen wurden alle Finanzverbindlichkeiten, die