WIR GEHEN VORAN - Alno

Lage- und KonzernlageberichtDie Neuausrichtung des Exportgeschäfts sowie die Reorganisation der Auslandsvertriebsgesellschaftenwird hierbei eine besondere Stellung einnehmen.74Auf Basis der weiter oben beschriebenen veränderten Finanzierungssituationsowie aufgrund der neueren Erkenntnisse über die Marktentwicklung imGeschäftsjahr 2009 wurde die Planung aktualisiert und durch eine Wirtschaftprüfungsgesellschaftplausibilisiert. Wesentliche Annahmen der Planungwaren, dass dem Küchenmöbelmarkt kein zweistelliger Einbruch der Absätzebevorsteht und sich die Umsatzentwicklung im Konzern auf dem Niveau desabgelaufenen Geschäftsjahres stabilisieren kann. Weiter wurde unterstellt,dass die bestehenden kurzfristigen Finanzierungen in unveränderter Höhezur Verfügung stehen und somit die im Kapitel H. Risikobericht, Abschnitt„Finanzrisiken“ beschriebenen Liquiditätsrisiken beherrschbar sind. Wiebereits in 2008 werden auch in 2009 erhebliche positive Effekte aus derRestrukturierung, unter anderem in Form einer verbesserten Erlösqualitätund einer gestiegenen Arbeitsproduktivität, erwartet.Unter den oben beschriebenen Annahmen geht der Vorstand der ALNO AGdavon aus, das betriebliche Ergebnis vor noch anfallenden Restrukturierungskostengegenüber dem Berichtsjahr weiter steigern zu können. DesWeiteren sieht der Vorstand den Fortbestand der ALNO AG und des Konzernsunter Abwägung der beschriebenen Risiken und im Rahmen der im Mai 2009erzielten Finanzierungslösung als gegeben an.J. NACHTRAGSBERICHTMit Vertrag vom 13. Mai 2009 wurde der ALNO AG ein Mezzanine-Darlehenin Höhe von EUR 4,5 Mio., vermittelt durch die GemanCapital GmbH, zumarktüblichen Konditionen gewährt. Die sieben Tranchen der jeweiligen Darlehensgebersind der ALNO AG in der genannten Gesamthöhe am 27. Mai2009 vollständig zugeflossen. Das Darlehen ist am 31. Dezember 2010inklusive der bis dahin gestundeten Zinsen zur Zahlung fällig.Mit Schreiben vom 16. Februar 2009 hat die Bauknecht GmbH erklärt, ihrbis zum 31. März 2009 befristetes Engagement in Höhe von EUR 15,0 Mio.,„bis auf Weiteres“ zu verlängern. Darüber hinaus hat sich die BauknechtGmbH mit Erklärung vom 27. Mai 2009 verpflichtet, ihr Engagement um EUR10,5 Mio. auf insgesamt EUR 25,5 Mio. zu erhöhen. Die Erklärung über denGesamtbetrag von EUR 25,5 Mio. gilt „bis auf Weiteres“ und wird zu marktüblichenKonditionen verzinst. Die Zinsen auf die Erhöhung um EUR 10,5Mio. werden analog des Mezzanine-Darlehens bis zum 31. Dezember 2010gestundet. Der Gesamtbetrag von EUR 25,5 Mio. stand der ALNO AG am27. Mai 2009 in voller Höhe zur Verfügung.Die „bis auf Weiteres“ Verlängerung der Kreditlinien durch die Banken vom23. Dezember 2008 wurde im Rahmen der Finanzierungsbeiträge der Gesellschafteram 27. Mai 2009 von den Banken erneut bestätigt.Der Gesellschaft liegt eine Ankündigung eines Warenkreditversicherers vor,die zu einer Kürzung der Kreditlinie ihres Reverse-Factoring Dienstleistersführen könnte. Hierüber finden gegenwärtig Gespräche mit den beteiligtenParteien statt.