Geschäftsbericht 2011 - TLG Immobilien GmbH

Die Zinsderivate dienen der Zinsabsicherung von bereits aufgenommenen bzw. noch aufzunehmen-
den Krediten. Sie wurden mit der Mark-to-Market-Methode bewertet. Die Zins-CAPs werden über
ihre Laufzeit vereinfacht aufgelöst. Für Forward Swaps mit negativem Marktwert, die bisher noch
keinem Grundgeschäft zugeordnet wurden bzw. sich in der Vorlaufzeit befinden, wurden Rückstellungen
für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften in Höhe von € 1,4 Mio. gebildet.
Folgende Bewertungseinheiten wurden gebildet:
Grundgeschäft /
Sicherungsinstrument
Darlehen gegenüber
Kreditinstituten/Zinsderivate
Risiko/Art der Bewertungseinheit
Zinsänderungsrisiko/
Portfolio Hedge
Einbezogener
Betrag
€ 330,9 Mio. € 333,9 Mio.
Höhe des abgesicherten
Risikos
Die gegenläufigen Zahlungsströme von Grund- und Sicherungsgeschäft gleichen sich fast in
vollem Umfang im Sicherungszeitraum voraussichtlich aus, weil laut Konzernrisikopolitik Risikopositionen
(Grundgeschäft) unverzüglich nach Entstehung in betraglich gleicher Höhe in derselben
Währung und Laufzeit durch Zinssicherungsgeschäfte abgesichert werden. Bis zum Abschlussstichtag
haben sich die gegenläufigen Zahlungsströme aus Grund- und Sicherungsgeschäft fast
vollständig ausgeglichen. Zur Messung der Effektivität der Sicherungsbeziehung wird die „Critical-
Terms-Match-Methode“ verwendet.
8. Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen
Es wurden keine wesentlichen Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen zu
nicht marktüblichen Bedingungen durchgeführt.
9. Erträge
Die Umsatzerlöse in Höhe von € 236,8 Mio. (Vj. € 234,5 Mio.) enthalten € 184,2 Mio. (Vj. € 179,9 Mio.)
aus der Objektbewirtschaftung, € 50,2 Mio. (Vj. € 51,8 Mio.) aus dem Verkauf von Liegenschaften
und € 2,4 Mio. (Vj. € 2,8 Mio.) aus anderen Lieferungen und Leistungen. Von den Umsatzerlösen
aus dem Verkauf von Liegenschaften entfallen € 43,0 Mio. auf Liegenschaften des Anlagevermö-
gens und € 7,2 Mio. auf Liegenschaften des Umlaufvermögens.
Die Bestandsveränderung von € 2,8 Mio. ergibt sich aus im Vergleich zum Vorjahr höheren, noch
nicht abgerechneten Betriebskosten.
Von den sonstigen betrieblichen Erträgen in Höhe von € 37,7 Mio. betreffen € 3,9 Mio. perioden-
fremde Erträge, davon resultieren € 3,5 Mio. aus Erträgen der Objektverwaltung. Darüber hinaus
sind in den sonstigen betrieblichen Erträgen € 13,9 Mio. aus der Auflösung von Rückstellungen,
€ 2,0 Mio. aus der Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen, € 7,5 Mio. aus Zuschreibungen
auf Immobilienbuchwerte sowie € 1,5 Mio. aus Auflösungen des Sonderpostens für
Investitionszulagen und -zuschüsse bzw. der sofortigen Vereinnahmung von Investitionszu lagen
€ 0,4 Mio. enthalten.
Die Erträge aus Beteiligungen (€ 3,1 Mio.) resultieren aus Gewinnausschüttungen bzw. -ent-
nahmen von Tochtergesellschaften.
Die sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträge (€ 0,8 Mio.) ergeben sich im Wesentlichen aus
Zinserträgen im Zusammenhang mit der kurzfristigen Anlage liquider Mittel (€ 0,5 Mio.).
Jahresabschluss
85