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KANZLEI & PERSÖNLICHES Finanzen
Die staatlich geförderte Riester-Rente lohnt
im Alter dagegen gar nicht. Da die Kinderzulagen
nur für Kinder bis zu 25 Jahren gezahlt
werden, bekommen ältere Riester-Sparer
meist nur die Grundzulage. Eine hohe Lücke,
die die Lebensversicherung verursacht, lässt
sich damit nicht schließen.
Das gilt auch, wenn der Mandant überlegt, als
Selbstständiger in die gesetzliche Rentenversicherung
einzuzahlen. Das bringt im Alter
zwar ein Höchstmaß an Sicherheit, rechnet
sich aber in den seltensten Fällen, da das
heute vergleichsweise hohe Rentenniveau
in der Zukunft kaum aufrechterhalten werden
kann. Zudem müssen bestimmte Mindestzeiten
erfüllt sein, um einen Grundanspruch
der gesetzlichen Rentenversicherung
zu erwerben. Sinnvoll ist das vor allem für
Selbstständige, die zuvor schon einige Jahre
als Arbeitnehmer in die Rentenkasse eingezahlt
haben und Wert auf eine Mindestabsicherung
im Alter legen.
Ältere Unternehmer sollten versuchen, die
Lücke über Banksparpläne, offene Immobilienfonds
oder konservative Mischfonds
zu schließen. Diese haben in der jüngeren
Vergangenheit zwar auch keine überragende
Rendite abgeworfen, wenn aber noch ein paar
Jahre Zeit bleiben, sind solche Anlagen die
bessere Alternative zur Lebensversicherung.
Zudem stellt sich die Frage, warum Anleger
für eine Verzinsung in Höhe des Garantiezinses
die hohen Kosten der Versicherungsgesellschaft
mitbezahlen sollen. Eine Rendite
von vier Prozent ist auf lange Sicht auch mit
sicheren Rentenfonds oder offenen Immobilienfonds
zu holen. Das Todesfallrisiko lässt
sich dann billiger über eine Risikolebensversicherung
absichern.
Bund der Versicherten warnt
vor Kapitallebensversicherung
Von einer Neuanlage in Kapitallebensversicherungen
rät der Bund der Versicherten seit
Jahren ab. „Finger weg von Kapitallebensversicherungen
lautet die Devise – abgesehen
von wenigen Ausnahmen“, rät der Verband
auf seiner Internet-Seite. Eine solche Ausnahme
kann sein, wenn der Arbeitgeber
im Rahmen der bAV einen Teil der Beiträge
übernimmt. Ansonsten rechnet sich ein
Neuabschluss kaum. Zum einen sind die
Leistungen im Todesfall zu niedrig und über
eine separate Risikolebensversicherung
güns tiger abzudecken. Zum anderen sind die
Kosten für eine Kapitallebensversicherung
hoch und intransparent. Nach Abzug der Vermittlerprovision
und der Verwaltungskosten
bleibt kaum noch etwas übrig, um den „Spartopf“
zu füllen. Denn nur der wird von den
Versicherungen verzinst. Er beträgt auf die
gesamte Laufzeit einer Versicherung gerechnet
aber nur zwischen 60 und 65 Prozent
des eingezahlten Geldes. Bezieht man den
Garantiezins aber auf die gesamten eingezahlten
Beiträge, liegt die Rendite bei neuen
Verträgen auf Sparbuchniveau.
Gleiches gilt für die Rentenversicherungen,
die mit dem schlechter werdenden Image der
Kapitallebensversicherung immer beliebter
werden. Hier ist die Rendite zwar etwas
höher, weil der Todesfallschutz entfällt, auf
die gesamten Beiträge umgerechnet, bleibt
aber auch hier nicht viel mehr übrig als ein
Sparbuchzins. Grund dafür ist die steigende
Lebenserwartung. Die führt bei den Versicherern
zu längeren Rentenzahlungen und damit
zu sinkenden Überschussbeteiligungen. Bei
fondsgebundenen Versicherungen kommt
noch das Risiko hinzu, dass die Höhe der
zukünftigen Rentenzahlungen vom Erfolg der
Anlage an den Kapitalmärkten abhängt.
Was sollen Versicherte mit den bestehenden
Lebensversicherungsverträgen machen, bei
denen die Überschussanteile eher sinken?
Eine Kündigung oder der Verkauf der Lebensversicherung
ist gerade bei Verträgen, die
vor 2004 abgeschlossen wurden, oft keine
Alternative, meint Versicherungsexperte
Rudnik. Hier lohnt ein Blick auf die Garantieverzinsung.
Bei diesen Policen steht in der
Regel noch eine vier vor dem Prozentzeichen.
„Diese Verträge sollte man auf jeden Fall
durchhalten“, rät Rudnik. Eine ähnlich gute
Verzinsung ist derzeit mit anderen Anlagen
nicht zu erzielen die annähernd so sicher
sind wie die Lebensversicherung. Die Garantieverzinsung
gibt es auch im schlimmsten
Fall – einer Pleite des Versicherers.
Schadensbegrenzung ist also nur bei jüngeren
Verträgen ratsam. Doch genau hier ist das
schwierig. Wer eine Lebensversicherung, die
eine niedrige Verzinsung bietet, nicht mehr
fortsetzen will, hat mehrere Möglichkeiten.
Zum einen nehmen die Assekuranzen die
Police zum Rückkaufwert zurück. Trotz der
Verbesserungen, die in den letzten Jahren für
die Berechnung dieses Rückkaufwerts erzielt
wurden, macht der Versicherte dabei meist
ein schlechtes Geschäft. Denn vom Wert der
Versicherung werden zunächst die Kosten
abgezogen. Je jünger die Versicherung ist,
desto höher schlägt der Kostenblock zu Buche.
Hier ist die Alternative, die Police beitragsfrei
zu stellen oder die Prämien zu reduzieren.
Beides geht aber zulasten der Rendite und
des Versicherungsschutzes im Todesfall. Insbesondere
wenn die Versicherung mit einer
Berufsunfähigkeitsabsicherung gekoppelt ist,
sind diese Alternativen mit Vorsicht zu genie-
ßen. Hier lohnt es sich durchzurechnen, ob
eine eigenständige Berufsunfähigkeitsversicherung
und eine Risikolebensversicherung
tatsächlich günstiger sind.
Verkauf der Lebensversicherung
als Option
Eine andere Möglichkeit ist der Verkauf der
Police an einen Aufkäufer. Bis vor zwei Jahren
war das für Versicherte noch ein recht gutes
Geschäft. In der Regel bezahlten die Ankäufer
zwischen zwei und fünf Prozent mehr, als der
Kunde bei einer Kündigung von der Gesellschaft
bekam. Das hat sich massiv geändert.
Da die Aufkäufer von den Banken kaum noch
Kredite für die Übernahme der Verträge
bekommen und auf der anderen Seite enorme
Probleme haben, die Verträge an Investoren
weiterzuverkaufen, ist das Geschäft weitgehend
zum Erliegen gekommen. Angekauft
werden nur noch wenige ausgesuchte Verträge.
Die Bereitschaft, Lebensversicherungen
zu verkaufen, sei dennoch unverändert hoch,
beobachtet Lothar Trummer, Pressesprecher
des Bundesverbands Vermögensanlagen im
Zweitmarkt Lebensversicherungen mit Sitz in
München. Schon in der Vergangenheit wurde
jede zweite Lebensversicherungspolice vorzeitig
beendet.
Nach Erkenntnissen des Marktforschungsunternehmens
You Gov Psychonomics aus
Köln hat die Finanzkrise die Zahl der Stornierungen
bei Renten- und Lebensversicherungen
noch mal ansteigen lassen. Mehr als
jeder vierte Versicherungsmakler berichtet
demnach von einer steigenden Anzahl
an Stornofällen im Vergleich zum Vorjahr.
Neben den klassischen Gründen, wie die
Rückzahlung von Schulden oder akute finanzielle
Engpässe in Folge von Scheidung oder
Arbeitslosigkeit, wurde gegenüber den Maklern
häufig die Finanzkrise als Grund für den
Ausstieg genannt.
Alexander
Heintze
Der Diplom-Ökonom
arbeitet als Autor für
Wirtschaftsmagazine
wie Euro am Sonntag,
Capital und Fonds &
Co. Er schreibt hauptsächlich
über Immobilienthemen,
Geschlossene Fonds und Reits.
E-Mail: presse@heintze-net.de
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