PROCEEDINGS May 15, 16, 17, 18, 2005 - Casualty Actuarial Society

148 WHY LARGER RISKS HAVE SMALLER INSURANCE CHARGESEXHIBIT 4Sheet 3Gamma Insurance ChargesScale = 1:000MeanEntryRatio 0.500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.0000.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.0000.100 0.917 0.905 0.902 0.901 0.900 0.9000.200 0.847 0.819 0.809 0.804 0.802 0.8010.300 0.785 0.741 0.723 0.713 0.708 0.7050.400 0.729 0.670 0.644 0.629 0.620 0.6140.500 0.679 0.607 0.572 0.552 0.539 0.5300.600 0.633 0.549 0.507 0.482 0.465 0.4530.700 0.591 0.497 0.449 0.419 0.399 0.3840.800 0.553 0.449 0.397 0.363 0.340 0.3230.900 0.517 0.407 0.350 0.314 0.289 0.2701.000 0.484 0.368 0.308 0.271 0.244 0.2241.100 0.453 0.333 0.271 0.233 0.205 0.1851.200 0.425 0.301 0.239 0.200 0.172 0.1521.300 0.399 0.273 0.210 0.171 0.144 0.1241.400 0.374 0.247 0.184 0.146 0.120 0.1011.500 0.351 0.223 0.161 0.124 0.100 0.0821.600 0.330 0.202 0.142 0.106 0.083 0.0661.700 0.310 0.183 0.124 0.090 0.068 0.0531.800 0.291 0.165 0.108 0.077 0.056 0.0431.900 0.274 0.150 0.095 0.065 0.046 0.0342.000 0.258 0.135 0.083 0.055 0.038 0.0272.100 0.243 0.122 0.073 0.046 0.031 0.0222.200 0.228 0.111 0.063 0.039 0.026 0.0172.300 0.215 0.100 0.055 0.033 0.021 0.0142.400 0.202 0.091 0.048 0.028 0.017 0.0112.500 0.191 0.082 0.042 0.024 0.014 0.0092.600 0.180 0.074 0.037 0.020 0.011 0.0072.700 0.169 0.067 0.032 0.017 0.009 0.0052.800 0.160 0.061 0.028 0.014 0.007 0.0042.900 0.150 0.055 0.024 0.012 0.006 0.0033.000 0.142 0.050 0.021 0.010 0.005 0.003