Suplemento Sectorial de Servicios Financieros - Global Reporting ...

PI
Protocolos de los Indicadores G3. Impacto de Productos y Servicios
Enfoque de gestión específico para
el sector de los servicios financieros
FS11 Porcentaje de activos sujetos a
filtros medioambientales o sociales tanto
positivos como negativos.
1. Relevancia
El indicador establece la escala de las prácticas de
aplicación de filtros medioambientales y sociales
relativas al total de fondos / activos bajo gestión.
2. Recopilación
2.1 Aplicable a organizaciones con operaciones de
gestión de patrimonios.
2.2 Identificar quién tiene la responsabilidad dentro
de la organización informante o entre los gestores
de fondos externos para la aplicación de criterios
medioambientales y sociales a los activos de la
cartera.
2.3 Determinar cómo utiliza la organización
informante los criterios y qué clasificación se utiliza
(ej.: positiva, negativa, de excelencia) para describir
los tipos de filtros aplicados.
2.4 Garantizar que los activos sujetos a un proceso de
análisis y selección integrado (que incluye factores
“medioambientales” y “sociales”) se incluyen en
el cálculo de los porcentajes aplicables a este
indicador.
2.5 Garantizar que no se incluyen en los cálculos
los activos sujetos únicamente a diálogo activo
(“engagement approach”) y que no se encuentran
sujetos a un procedimiento de análisis y selección
(en el sentido anteriormente definido).
2.6 Considerar la proporción entre la inversión por
cuenta propia y la inversión en nombre de terceros.
Si las inversiones en nombre de terceros suponen
una cantidad significativa de los activos incluidos
en este indicador, entonces debería indicarse.
2.7 Informar del desglose del valor de los activos
totales bajo gestión al final del periodo objeto del
informe en términos de:
• % del total de activos sujetos a criterios de
inclusión medioambientales y/o sociales.
• % del total de activos sujetos a criterios de
exclusión medioambientales y/o sociales.
• % del total de activos sujetos a criterios
de inclusión y exclusión combinados
medioambientales y/o sociales.
• Incluir la definición de los criterios de inclusión
y exclusión utilizados. La organización debería
poner de manifiesto si alguno de los criterios
utilizados es requerido por la ley.
3. Definiciones
Criterios o filtros Medioambientales
Estrategias de inversión que conllevan la selección
de compañías en base a un conjunto de criterios
medioambientales.
Criterios o filtros sociales
Estrategias de inversión que incluyen la selección de
compañías en base a los criterios sociales.
Criterios de inclusión
Un enfoque que analiza y selecciona las compañías
en base a su contribución positiva al desempeño
medioambiental o social. Los criterios de inclusión
pueden aplicar criterios mínimos para aceptación o
puede tomar otras formas tales como enfoques “de
excelencia”. El criterio de excelencia hace referencia
a dónde están identificadas e incluidas en la cartera
las compañías líderes con mejor desempeño
medioambiental y/o social en un grupo definido (ej.: en
un sector o grupo industrial en particular) o en un tema
en concreto (ej.: cambio climático).
Criterios de exclusión
Metodología que excluye sectores o compañías de
un fondo basándose en umbrales de desempeño (ej.:
cumplimiento medioambiental) o participación en
determinadas actividades (por ejemplo, compañías
pertenecientes a la industria del tabaco o de la defensa).
4. Documentación
La documentación para respaldar la recogida de datos
de este indicador puede encontrarse en diversas áreas,
incluyendo:
• Los procedimientos y mandatos de inversión para
gestores de fondos;
• Lista de los criterios medioambientales y sociales
utilizados por el Departamento de Análisis y los
Gestores de Fondos; y
• La información financiera en posesión del gestor de
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