aSPeCToS DeSTaCÁVeiS - Publicaciones - CAF

Instrumentos Avaliados ao Valor Justo em Base Não Recorrente
Os investimentos de capital inicialmente registrados ao custo são mensurados pelo valor justo em base
não recorrente e, portanto, não estão incluídas nas tabelas anteriores. Os investimentos de capital com
um custo de US$32,948 e US$25,950 em 31 de dezembro de 2009 e de 2008, respectivamente, foram baixados
a seu valor justo de US$32,948 e US$24,793, respectivamente, resultando em uma depreciação
de US$1,157 durante 2008, que foi incluída na demonstração do resultado. Tais investimentos são classificados
no Nível 3 da hierarquia do valor justo. O valor justo dos investimentos de capital é determinado
com base na análise financeira das investidas ou fundos de investimento.
19. VALOR JUSTO DOS INSTRUMENTOS FINANCEIROS
De acordo com o SFAS Nº 107 (codificado em ASC 825), a Corporação também estimou o valor justo de
todos os instrumentos financeiros no seu balanço, incluindo os instrumentos financeiros avaliados ao
custo, conforme apresentado na tabela adiante. As estimativas de valor justo, os métodos e os pressupostos
estabelecidos a seguir para os instrumentos financeiros da Corporação são feitos apenas para
cumprir as exigências do SFAS Nº 107 (codificado em ASC 820) e devem ser lidos em conjunto com as demonstrações
financeiras.
A seguir, um resumo do valor contábil e do valor justo estimado dos instrumentos financeiros da Corporação,
em 31 de dezembro de 2009 e de 2008:
31 de dezembro
2009 2008
Saldo Valor Saldo Valor
contábil razoável contábil razoável
Ativos financeiros
Caixa e bancos 29,906 29,906 152,801 152,801
Depósitos em bancos 1,237,863 1,237,863 1,333,635 1,333,635
Valores mobiliários negociáveis 2,214,254 2,214,254 1,577,752 1,577,752
Outros investimentos 203,361 203,361 156,380 156,380
Carteira de créditos, líquida 11,486,653 11,492,618 9,989,542 9,996,394
Investimentos 85,482 85,482 75,066 75,066
Juros e comissões a receber 135,705 135,705 195,237 195,237
Instrumentos derivativos 436,745 436,745 676,186 676,186
Passivos financeiros
Depósitos 2,650,706 2,650,706 2,773,119 2,773,119
Papéis comerciais 1,265,417 1,265,417 663,934 663,934
Adiantamentos e empréstimos de curto prazo - - 138,495 138,495
Títulos 5,699,219 5,701,764 5,146,814 5,209,957
Empréstimos e outras obrigações 788,467 789,463 684,023 684,619
Instrumentos derivativos 45,136 45,136 59,022 59,022
Juros acumulados a pagar 98,093 98,093 138,004 138,004
Os seguintes métodos e pressupostos foram usados para estimar o valor justo dos instrumentos financeiros
não contabilizados pelo valor justo conforme o SFAS Nº 157 (codificado em ASC 820):
■
Caixa e bancos, depósitos em bancos, juros e comissões a receber, outros investimentos, depósitos, papéis
comerciais, adiantamentos e empréstimos de curto prazo e juros a pagar: Os valores contábeis aproximam-se
do valor justo devido ao curto prazo de vencimento desses instrumentos.
■
Carteira de créditos: A Corporação é uma das poucas instituições que oferecem empréstimos para o
desenvolvimento dos países acionistas. Um mercado secundário não existe para o tipo de empréstimos
concedidos pela Corporação. Como as taxas de empréstimos são a taxa variável e os compromissos
de empréstimo são repostos em base semestral, o valor contábil, ajustado para risco de crédito,
foi determinado como a melhor estimativa do valor justo. O valor justo dos empréstimos de taxa fixa é
determinado usando a atual taxa de juros variável para empréstimos semelhantes.
■
Investimento de capital: O valor justo dos investimentos de capital é determinado com base nas demonstrações
financeiras das investidas ou fundos, ou com base em uma análise financeira da situação
das investidas.
225