BİLDİRİ KİTABI

AYDIN İKTİSAT FAKÜLTESİ
Tablo 2’deki sonuçlara bakıldığında ADF birim kök testine göre her üç seride birinci farklarda
durağandır. Diğer bir ifadeyle, üç değişken de düzey değerlerinde birim kök içermektedir.
Ancak, Philips-Perron birim kök testine göre her üç değişken de düzey değerlerinde durağandır,
yani birim kök içermemektedir. Dolayısıyla, ADF birim kök testi ile Philips-Perron birim kök
testi sonuçları çelişmektedir. Bu çelişki serilerin yapısal kırılma içermesinden kaynaklı
olabileceği için serilere yapısal kırılmayı dikkate alan Zivot-Andrews (1992) yapısal kırılmalı
birim kök testi uygulanmıştır. Zivot-Andrews (1992) yapısal kırılmalı birim kök testinin
sonuçları ise Tablo 3’de verilmiştir.
Tablo 3: Zivot-Andrews (1992) Birim Kök Testi Sonuçları
Model A
Model C
Değişkenler Min T-stat Kırılma Min T-stat Kırılma
DIRECT
KDIST
INDIRECT
-8.2128 Şubat 2009 (2) -8.1626 Şubat 2009 (2)
-7.0905 Eylül 2009 (3) -7.3822 Mart 2010 (3)
-10.7203 Şubat 2008 (0) -11.0335 Aralık 2009 (0)
Not: Parantez içindeki değerler Akaike Bilgi Kriteri tarafından seçilen gecikme sayısını
göstermektedir. Modeller için Zivot ve Andrews (1992)’den alınan kritik değerler Model A’da
%1 ve %5 anlam seviyeleri için sırasıyla -5.34 ve -4.80. Model C’de %1 ve %5 anlam seviyeleri
için sırasıyla -5.57 ve -5.08’dir.
Zivot-Andrews (1992) yapısal kırılmalı birim kök testi sonuçlarına göre hem sabit terimde
(Model A) hem de sabit terim ve eğimde (Model C) serilerin her üçü de sıfır hipotesini
reddetmektedir. Tablo 3’e baktığımızda serilerin t istatistiği hem Model A hem de Model C için
belirlenen kritik değerleri mutlak anlamda geçmektedir. Dolayısıyla, Zivot_andrews (1992)
testinin sıfır hipotezi olan yapısal kırılma olmadan seri birim köklüdür hipotezi reddedilerek
serinin yapısal kırılma ile durağan olduğu alternatif hipotez kabul edilmiştir. Dolayısıyla,
serilerin yapısal kırılma ile düzey değerlerinde durağan olduğu anlaşılmaktadır.
Çalışmanın bunda sonraki kısmında eğer değişkenler birim kök içermiş olsalardı uzun dönemli
ilişkiyi bulmak amacıyla yapısal kırılmalı eşbütünleşme testi uygulanacaktı, ancak serilerin
düzey değerde durağan olduğu belirlenmiştir. Diğer bir ifadeyle, değişkenler arasında kısa ve
1100