31 grudnia 2008 roku - Pekao Bank Hipoteczny SA
31 grudnia 2008 roku - Pekao Bank Hipoteczny SA
31 grudnia 2008 roku - Pekao Bank Hipoteczny SA
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
Tabela 11 – Ryzyka rynkowe: ujawnienia dla<br />
banków stosujących modele wewnętrzne (IMA)<br />
dla ryzyka pozycji, ryzyka wymiany i ryzyka<br />
towarów<br />
Ujawnienie jakościowe<br />
Ryzyko stopy procentowej – Księga handlowa<br />
Informacje ogólne<br />
Ryzyko stopy procentowej podlegające rejestracji w księdze wymaganej regulacjami powstaje, gdy pozycje finansowe są<br />
analizowane przez specjalistyczne ośrodki wyznaczające limity ryzyka rynkowego w ramach określonych przedziałów.<br />
Po przejęciu grupy Capitalia w październiku 2007 <strong>roku</strong>, pozycje ryzyka utrzymywane w księgach tej spółki były początkowo<br />
kontrolowane i obsługiwane przez wstępnie tworzone jednostki. W ciągu <strong>roku</strong> pozycje przeniesione zostały z Capitalii do włoskiego<br />
oddziału HVB, natomiast poszczególne ekspozycje ryzyka były stopniowo obniŜane.<br />
W działalności obejmującej zarządzanie gotówką lub w wypadku zintegrowanej obsługi płynności Grupy, ryzyko stopy procentowej<br />
okazuje się być ściśle powiązane z działaniami organizatorów rynku na produktach rynku pienięŜnego i związanymi z nimi<br />
instrumentami pochodnymi. Aktywny udział w aukcjach na rządowe papiery emitowane przez główne kraje europejskie – raczej<br />
jako podmiot typu "primary dealer" niŜ organizator rynku ó to źródło ryzyka stopy procentowej wynikającego zarówno z<br />
kierunkowych pozycji na instrumentach o stałym zysku generowanym na portfelu nieruchomości jak i ze strategii względnego<br />
ryzyka stosowanych przez poszczególne jednostki. Ryzyko obsługiwane jest przez powrót do instrumentów pochodnych będących<br />
przedmiotem obrotu na rynkach regulowanych lub, w wypadku ich braku, z uŜyciem innowacyjnych złoŜonych produktów będących<br />
przedmiotem obrotu na rynku pozagiełdowym z poszczególnymi klientami.<br />
Procesy obsługi i metody pomiaru ryzyka stopy procentowej<br />
W ramach opisanych powyŜej struktur organizacyjnych, zasady wdroŜone przez Grupę UniCredit odnośnie do obsługi ryzyka<br />
rynkowego, jak równieŜ, w szczególności – do ryzyka stopy procentowej – mają na celu stopniowe przyjęcie i stosowanie<br />
wspólnych reguł, zasad i procesów, dotyczących popytu na ryzyko, wyliczania limitów, opracowywania modeli, wyceny oraz analizy<br />
modeli ryzyka. Departament Ryzyka Rynkowego Grupy jest w szczególności zobowiązany do zapewnienia zgodności<br />
wspomnianych reguł , zasad i procesów z najlepszymi praktykami i standardami branŜy oraz spełniały wymogi rzeczywistości<br />
krajów, w których są stosowane.<br />
Głównym narzędziem wykorzystywanym przez Grupę UniCredit do określania ryzyka na pozycjach handlowych jest wskaźnik<br />
wartość naraŜona na ryzyko (VaR), wyliczany przy uŜyciu metody symulacji historycznej. Jednak, w tej fazie konwergencji niektóre<br />
spółki Grupy nadal stosują symulację typu Monte Carlo.<br />
BAZYLEA 2 FILAR III<br />
<strong>31</strong> GRUDNIA <strong>2008</strong> ROKU<br />
BAZYLEA 2 FILAR III 142<br />
WG STANU NA <strong>31</strong> GRUDNIA <strong>2008</strong> ROKU
Change language