31 grudnia 2008 roku - Pekao Bank Hipoteczny SA

Nowe akcje były oferowane w ramach opcji zwykłym i oszczędnościowym akcjonariuszom UniCredit w terminie od 5
do 23 stycznia 2009 roku na mocy ust. 1, 2 i 3 art. 2441 Kodeksu Cywilnego, po jednostkowej cenie emisyjnej 3,083
Euro/akcję (odpowiadającej cenie referencyjnej akcji zwykłych UniCredit na zakończenie sesji MTA Borsa Italiana w
dniu 3 października 2008 roku) z uwzględnieniem dodatkowego kapitału wpłaconego w wysokości 2583 euro. Do
końca okresu wykonania opcji subskrybowano 4 647 192 nowych akcji zwykłych UniCredit (czyli 0,48% akcji,
uwzględnionych w ofercie w formie opcji).
Opcje niewykonane (13 304 200 034 opcje) zostały później zaoferowane przez UniCredit na MTA Borsa Italiana w
sesjach, które odbyły się 9 , 10 , 11 , 12 i 13 lutego 2009 roku na mocy postanowień trzeciego akapitu art. 2441
Kodeksu Cywilnego; Ŝadna z nich nie została jednak zakupiona. PodwyŜszenie kapitału zostało zabezpieczenie
zobowiązaniem, podjętym przez Mediobanca na mocy umowy zabezpieczenia, zawartej w dniu 23 grudnia 2008
roku o zagwarantowaniu takiej liczby nowoemitowanych akcji, jaka odpowiada wszelkim niewykonanym opcjom,
nawet po giełdowej ofercie niewykonanych opcji na mocy ust. 3 art. 2441 Kodeksu Cywilnego, na kwotę równą
łącznemu podwyŜszeniu kapitału.
Na podstawie powyŜszego przepisu, spółka Mediobanca zagwarantowała 967 578 184 akcji zwykłych UniCredit w
dniu 23 lutego 2009 roku. Akcje zagwarantowane w ten sposób przez Mediocredito, które na podstawie porozumień
mogą być alokowane w miarę potrzeb bankom powierniczym będącym trzecią stroną, wybranym przez Mediobanca
(„Bank Powierniczy”), zostały wykorzystane (przez podmiot zewnętrzny (the Bank of New York (Luxembourg) SA,
„Bank of New York SA”) do obsługi emisji instrumentów kapitałowych zapadalnych w 2050 roku i zamiennych na
akcje zwykłe UniCredit (tzw. CASHES).
Cechy CASHES
CASHES są instrumentami finansowymi, zamiennymi na akcje zwykłe UniCredit według parytetu wymiany,
przyjętego w momencie emisji (korekty mogą być wprowadzane podczas okresu kredytowania w celu uwzględnienia
zdarzeń nadzwyczajnych, takich jak fuzje spółek, podwyŜszenia kapitału itp. zgodnie z zasadami, opartymi o
procedury związane z zamiennymi instrumentami finansowymi). Cena wykonania opcji zamiennych, wbudowanych w
CASHES (podlegających powołanym powyŜej korektom) jest równa cenie referencyjnej (�3,083) akcji zwykłych
UniCredit na zakończenie sesji MTA Borsa Italiana, zgłoszonej przed dniem 3 października 2008 roku.
Konwersja moŜe mieć miejsce w dowolnym czasie na wniosek inwestora, nie wcześniej jednak niŜ 40 dni od daty
emisji. Konwersja moŜe jednak nastąpić automatycznie, m.in. w następujących okolicznościach:
• JeŜeli w ciągu siedmiu lat od daty emisji cena rynkowa akcji UniCredit przekroczy przez okres 30 kolejnych
dni giełdowych przez przynajmniej 20 dni kwotę równą 150% ceny subskrypcji CASHES;
• jeŜeli ogólny, skonsolidowany wymóg kapitałowy UniCredit spadnie poniŜej progu 5% (lub innego progu, jaki
zostanie określony od czasu do czasu w regulacjach Banku w celu absorpcji strat z innowacyjnych instrumentów
kapitałowych);
• jeŜeli UniCredit naruszy zobowiązania płatnicze, podjęte w związku z umową pobierania poŜytków;
• w wypadku niewypłacalności lub likwidacji UniCredit;
• w wypadku niewypłacalności lub likwidacji Mediobanca (lub Banku Powierniczego).
Nowe akcje, które słuŜą jako aktywo bazowe dla CASHES, są przedmiotem umowy pobierania poŜytków, zawartej
pomiędzy UniCredit a Mediobanca w dniu 23 lutego 2009 roku. Na mocy powołanego powyŜej kontraktu prawo
własności do tych akcji przysługuje Mediobanca, natomiast prawo do dywidend z tych akcji oraz prawo głosu
przysługują UniCredit. W konsekwencji, podobnie jak w wypadku postanowień dotyczących akcji własnych, UniCredit
nie moŜe wykonywać prawa głosu (które pozostają więc zawieszone do czasu konwersji CASHES lub, w braku
konwersji, przez cały trzydziestoletni okres pobierania poŜytków), a dywidenda przypadnie na korzyść pozostałych
akcjonariuszy.
35