Geschäftsbericht 2009 - Nord-Ostsee Sparkasse

Prognosebericht
Lagebericht
bzw. modifizierte Angebote wie das
jüngst eingeführte Mehrwert-Konto
sollen den Kunden stärker als zuvor
an uns binden. Nicht nur bestehende
Kundenverbindungen auszubauen
und zu sichern bildet hier den Schwerpunkt
sondern auch der Ausbau der
Marktstellung durch die nachhaltige
Gewinnung neuer Kunden. Vor diesem
Hintergrund werden die Vertriebsanstrengungen
weiter intensiviert, um
neue Kunden durch den persönlichen
Kontakt und die Qualität der Beratung
und der angebotenen Produkte zu
überzeugen.
Der Zinsüberschuss als wichtigste Ertragsquelle
der Nospa wird sich auf Basis
unserer Erwartungen an die Marktund
Bestandsentwicklungen im Jahr
2010 voraussichtlich auf einem niedrigeren
Niveau als im abgelaufenen
Jahr bewegen. Auf Basis der zuvor geschilderten
Planungsannahmen wird
mit einer Zinsspanne von rd. 1,50 %
der DBS gerechnet. Beeinflusst wird
das Zinsergebnis durch erforderliche
Zinslosstellungen beziehungsweise
durch unterverzinste Forderungen bei
bestimmten Abwicklungs- und Sanierungsengagements.
Im Folgejahr wird
wieder eine Steigerung des Zinsüberschusses
erwartet. Dieser Prognose
liegt die Annahme eines im Betrachtungszeitraum
wie dargelegt grundsätzlich
stabilen Zinsniveaus mit
leicht steigender Tendenz zugrunde.
Aufgrund des jedoch weiterhin niedrigen
Zinsniveaus bleibt die Erzielung
von auskömmlichen Erträgen bei
überschaubaren Risiken schwierig.
Dagegen führt der hohe Bestand an institutionellen
Refinanzierungsmitteln
zu tendenziell hohen Zinsaufwendungen.
Die Kalkulation des Zinsüberschusses
ist aufgrund der nicht vollumfänglich
abschätzbaren Folgen der Wirtschafts-
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und Finanzmarktkrise mit besonderen
Unsicherheiten behaftet.
Aufgrund der relativ steilen Zinsstrukturkurve
wird ein deutlich positives
Fristentransformationsergebnis erzielt.
Auf der Basis der prognostizierten
leichten Verflachung der Zinsstrukturkurve
wird auch für die Folgejahre
ein positives Ergebnis aus der
Fristentransformation erwartet. Sollte
dagegen die Verflachung der Zinsstrukturkurve
stärker ausfallen als erwartet,
würde dies zu einer Belastung
des Zinsergebnisses führen.
Darüber hinaus besteht die Chance,
dass aufgrund der Erfahrungen mit
der Finanzmarktkrise das Risikobewusstsein
in der Finanzbranche derart
gestiegen ist, dass insbesondere im Aktivgeschäft
künftig höhere, auskömmlichere
Margen am Markt durchgesetzt
werden können. Dies würde sukzessive
zu einer Ausweitung der Zinsspanne
führen. Zudem könnte eine positive
Entwicklung der Kreditnachfrage einen
Anstieg des Zinsüberschusses zur
Folge haben. Günstigere Konditionen
bei neu zu vereinbarenden Refinanzierungen
würden den Zinsüberschuss
ebenfalls positiv beeinflussen.
Im Dienstleistungsgeschäft wird für
2010 ein deutlicher Anstieg und anschließend
eine grundsätzlich stabile
Entwicklung mit positiver Tendenz erwartet.
Wettbewerbsanforderungen
im Kundengeschäft werden durch verstärkte
Vertriebsanstrengungen kompensiert.
Die anhaltend hohe Nachfrage
nach Altersvorsorgeprodukten
sowie die anhaltende Attraktivität des
Bausparens durch reduzierte Risikoneigung
der Anleger und Riester-Förderung
führen zusammen mit einem
nachhaltig intensiv betriebenen Verbundgeschäft
nach unseren Planungen
in 2010 zu einem Provisionsüberschuss
von rd. 0,61 % der DBS. Für das