Geschäftsbericht 2009 - Nord-Ostsee Sparkasse

Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden
Anhang
Bei den Aktien und den Mezzanine-Anteilen
wird bei niedrigeren beizulegenden
Werten generell aus Gründen
kaufmännischer Vorsicht von einer
dauerhaften Wertminderung ausgegangen.
In den Wertpapieren sind Credit Linked
Notes von 6,0 Mio. EUR enthalten,
die im Jahr 2009 von der Sparkasse als
Investor im Rahmen der Teilnahme am
Sparkassen-Kreditbasket VI erworben
wurden. Diese basieren auf der Ausgabe
von Inhaberschuldverschreibungen,
deren Rückzahlung vorbehaltlich
des Eintritts von definierten Kreditereignissen
erfolgt. Die in einem Pool gesammelten
Kreditrisiken werden
durch einen implizit enthaltenen Credit
Default Swap diversifiziert an die
Investoren weitergereicht. Es erfolgte
eine getrennte Bewertung unter Abspaltung
der Nebenrechte. Für die abgespalteten
Nebenrechte wurden Avale
in Höhe der Nominalvolumina eingebucht.
Beteiligungen wurden zu Anschaffungskosten
bzw. zu den Buchwerten
oder einem gegebenenfalls niedrigeren
beizulegenden Wert bilanziert. Mit
den Beteiligungen an der „Sdirekt
Schleswig-Holstein Dienstleistungsgesellschaft
für die Sparkassen-Finanzgruppe
GbR“, Kiel und der „Verwaltungsgesellschaft
der schleswig-holsteinischen
Sparkassenorganisation
GbR“, Kiel ist jeweils eine unbeschränkte
Haftung für die Verbindlichkeiten
der Gesellschaft verbunden.
Daneben besteht eine unbeschränkte
Haftung für eine Vertriebsgesellschaft
in Form einer GbR, deren Gesellschafter
die Provinzial Nord Brandkasse AG
und die Nord-Ostsee Sparkasse sind.
Als Gesellschafterin des Mittelstandsfonds
Schleswig-Holstein GmbH ist die
Sparkasse aufgrund der Beteiligung
am Stammkapital gemäß Gesell-
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schaftsvertrag zur Übernahme einer
Garantie für die von der Gesellschaft
im Rahmen ihrer operativen Tätigkeit
eingegangenen Beteiligungen verpflichtet.
Laut Garantierahmenvertrag
ist diese Garantie auf einen Höchstbetrag
von 1,5 Mio. EUR begrenzt. Zum Bilanzstichtag
31.12.2009 war der Garantierahmen
in Höhe von 416 TEUR beansprucht.
Für eine mittelbare Beteiligung mit einem
Buchwert von 27.187 TEUR wurde
zum Stichtag 31.12.2009 gemäß § 253
Absatz 2 Satz 3 HGB auf eine Abschreibung
von 2.139 TEUR auf den niedrigeren
beizulegenden Zeitwert von 25.048
TEUR verzichtet, weil die Wertminderung
nicht als dauerhaft angesehen
wird. Die Einschätzung, dass die Wertminderung
nicht als dauerhaft anzusehen
ist, stellt im Wesentlichen darauf
ab, dass eine Verschiebung des bewertungsrelevantenPlanungshorizontes
beim mittelbaren Beteiligungsunternehmen
um ein Jahr in die Zukunft
bei sonst unveränderten Annahmen
hinsichtlich der Bewertungsparameter
und der zugrunde liegenden Unternehmensplanung
zu einem werterhöhenden
Effekt führt. Der beizulegende
Zeitwert der mittelbaren Beteiligung
wird demnach deren Buchwert
bis zum 31.12.2010 voraussichtlich
wieder erreichen.
Im Zusammenhang mit der Unterbeteiligung
der Sparkasse an der Erwerbsgesellschaft
der S-Finanzgruppe
GmbH & Co. KG (Beteiligung an der
Landesbank Berlin Holding AG) hat die
Sparkasse eventuelle Verpflichtungsüberhänge
gegenüber dem DSGV ö. K.
aus Aufwendungsersatzansprüchen
auszugleichen.
Die Gegenstände der Betriebs- und Geschäftsausstattung
sowie der immateriellen
Anlagewerte wurden linear abgeschrieben.