Bayernfonds Australien 2 - Real IS

Letztlich ist jedoch nicht völlig auszuschließen, dass
die australische Finanzverwaltung eine andere Auffassung
vertritt und ggf. die Abschreibungen gemäß
Division 40 ebenfalls aufgrund bestimmter dann als
anwendbar erklärter steuerlicher Sondervorschriften
ablehnt. Dies würde die steuerliche Bemessungsgrundlage
auf Ebene des Treuhänders des Trusts
erhöhen und insofern die steuerliche Belastung
per se erhöhen bzw. zu materiellen Abweichungen
gegenüber den steuerlichen Annahmen im Rahmen
der Prognoserechnung auslösen (siehe hierzu die Hinweise
in Tz. 3.4.4).
Bei der Berechnung des zu versteuernden Einkommens
der Objektgesellschaften werden diesen die
Vermieteinkünfte des Treuhänders des australischen
Trusts zunächst hälftig (anteilig) zugewiesen. Von
den entsprechenden Vermieteinnahmen abzugsfähig
ist dann der Zinsaufwand für das aufgenommene
Fremdkapital im Rahmen der anwendbaren steuerlichen
Vorschriften („Thin Capitalization Rules“) unter
Ausschluss der Zinsen auf den Teil des Fremdkapitals,
der zur Finanzierung von den bei den Objektgesellschaften
oder dem Treuhänder des australischen
Trusts hinterlegten Liquiditätsreserven verwendet
wird. Als Liquiditätsreserve gelten dabei in diesem
Zusammenhang nicht Instandhaltungsrücklagen im
steuerlich zulässigen Umfang. Es wurde im Rahmen
der Prognoserechnung gemäß den Aussagen des
australischen Steuerberaters unterstellt, dass die
vereinbarten Stufenzinsen für steuerliche Zwecke
linearisiert über die Laufzeit des jeweiligen Darlehens
(betreffend die Junior Loans) bzw. des Zinssatzswaps
(betreffend die Senior Loans) anzusetzen sind. Zinsvorauszahlungen
wurden ebenfalls über die Laufzeit
des Darlehens bzw. des Zinssatzswaps abgegrenzt.
Über einen Zeitraum von 5 Jahren sind gemäß dem
Steuerberater der Fondsgesellschaft bzw. der Objektgesellschaften
die Provisionen, Kosten, Honorare und
Vergütungen für die Vermittlung des atypisch stillen
Beteiligungskapitals, für die Fremdkapitalvermittlung
und damit zusammenhängende Kosten (z. B. Bankprovisionen
und Beratungskosten im Zusammenhang
mit den Fremdmitteln) und für die Platzierungsgarantie
abzuschreiben. Dies wurde auch für die
Rechts- und Steuerberatung im Zusammenhang mit
der Finanzierung in dieser Form in der australischen
Betriebsergebnisrechnung der Objektgesellschaften
angesetzt. Die Kosten für die Objektaufbereitung und
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Konzeption sowie bestimmte Makler- und Beratungskosten
zählen zu den nicht abzugsfähigen jedoch
aktivierungsfähigen Anschaffungskosten und sind bei
der Ermittlung der Bemessungsgrundlage im Rahmen
der Kalkulation eines Veräußerungserlöses ansetzbar.
Ein Verlustvortrag auf Ebene der Objektgesellschaften
ist bei Einhaltung der anwendbaren australischen
Rechts- bzw. Steuervorschriften möglich, wobei hier
insbesondere eine Voraussetzung ist, dass sich bezüglich
der Anteilseigner der Objektgesellschaften keine
Änderungen ergeben, solange derartige Verlustvorträge
bestehen. Die Objektgesellschaften können die
vom Treuhänder des australischen Trusts gezahlte
Steuer letztlich bei Ihrer Steuerschuld „anrechnen“
und im Falle von negativen steuerlichen Ergebnissen
oder Verlustvorträgen entsprechende Steuererstattungen
erhalten. Auf der Grundlage der Projektionen
im Rahmen der Prognoserechnung ist davon auszugehen,
dass in den ersten Jahren der Haltedauer
des Fondsobjektes in einer wirtschaftlichen Gesamtbetrachtung
aufgrund bestehender Verlustvorträge
bei den Objektgesellschaften de facto keine Steuern
in Australien im Rahmen der Transaktion anfallen
werden und nach Verbrauch der Verlustvorträge die
reguläre Steuerlast anfallen wird (Details und Hinweise
siehe in Tz. 3.4 bzw. in Tz. 8).
Zinserträge
Etwaige Zinserträge des Treuhänders des australischen
Trusts bzw. der Objektgesellschaften (u. a. im
Zusammenhang mit der Anlage der Mittel der Liquiditätsreserve)
sind, sofern diese nicht in Australien generiert
werden, aufgrund des DBA D/A in Deutschland
zu versteuern. Dies trifft auch auf Zinserträge auf Ebene
der Fondsgesellschaft zu. Zu den diesbezüglichen
Details siehe unter „Zinserträge“ in Tz. 12.1.2 „Besteuerung
der laufenden Einkünfte in Deutschland“.
Goods and Services Tax (GST)
Die Mieteinnahmen des Treuhänders des australischen
Trusts unterliegen der australischen Goods
and Services Tax (GST) i. H. v. derzeit 10 %. Die GST
kann aber aufgrund der mietvertraglichen Bestimmungen
auf den Mieter (Commonwealth of Australia)
umgelegt werden. Der Treuhänder des Trusts, der
für Zwecke der GST in Australien steuerlich registriert
ist, ist gemäß dem australischen Steuerberater der
Fondsgesellschaft bzw. der Objektgesellschaften auch
in der Lage, gezahlte GST erstattet zu bekommen (z. B.