Geschäftsbericht 2012_Niedersachsen (pdf, 2 MB) - Verband ...

lagen die Erträge aus der Zuschreibung auf
Beteiligungen mit T€ 266 um 76,0 Prozent
unter dem Vorjahreswert. Insgesamt sank
das Ergebnis vor Steuern von T€ 1.902 auf
T€ 917. Nach Ertragsteuern von T€ 147
verbleibt ein Jahresüberschuss in Höhe von
T€ 770 nach T€ 1.577 im Vorjahr. Damit bewegt
sich die Ertragslage immer noch auf einem
zufriedenstellenden Niveau.
Risikomanagementziele und -methoden
Die MBG vergibt typisch stille Beteiligungen
und damit Mezzaninekapital bis zu € 1 Mio.
(€ 1,2 Mio. im Kooperationsmodell mit den
Volksbanken/Raiffeisenbanken) pro Beteiligungsnehmereinheit
zur Verbesserung der
Eigenmittelbasis der Beteiligungsnehmer in
Niedersachsen. Dieses grundsätzlich risikobehaftete
Geschäft kann aufgrund rechtlicher
Rahmenbedingungen nicht durch werthaltige
Sicherheiten der Unternehmen oder deren
Gesellschafter unterlegt werden. Daher verfolgt
die MBG das Ziel, die vorhandenen Risiken
aus der Übernahme von Beteiligungen
mittels geeigneter Maßnahmen zu reduzieren.
Im Rahmen öffentlicher Programme zur Haftungsübernahme
werden im Einzelfall die Risiken
eines Engagements zwischen der MBG,
der NBB als Garantiegeberin und ggf. der KfW
aufgeteilt. Die MBG achtet zur Vermeidung
von Klumpenrisiken auf eine ausgewogene
Risikostreuung hinsichtlich der Größenordnung
und der branchenmäßigen Verteilung
der Beteiligungen. Das seit 2004 eingesetzte
maschinelle Ratingverfahren unterstützt eine
objektive Entscheidungsfindung. In die Beschlussfassung
sind Beteiligungsausschuss,
Niedersächsische Bürgschaftsbank (NBB)
GmbH und Kammern eingebunden, so dass
durch die verschiedenen Kompetenzen der
Beteiligten die Risiken ausreichend analysiert
werden. Weiterhin stellt die MBG eine jährliche
Betrachtung des Gesamt-Portfolios unter
Risikogesichtspunkten an.
Risikovorsorge
Zur Risikoabschirmung übernimmt die NBB
für Beteiligungen nach dem ERP-Beteiligungsprogramm
Garantien. Beteiligungen
für innovative Vorhaben werden seit dem
1. Januar 2005 gemäß der Richtlinien des
ERP-Startfonds von der KfW nur noch kofinanziert;
eine Haftungsfreistellung wird von
der KfW nicht mehr gewährt.
Akute Ausfallrisiken wurden durch Abschreibungen
in Höhe von insgesamt T€ 1.471
(Vorjahr T€ 1.784) berücksichtigt. Dem höheren
Verbrauch von T€ 751 (Vorjahr T€ 493)
stehen Auflösungen von T€ 266 (Vorjahr T€
1.105) gegenüber. Insgesamt erhöhte sich
damit der Gesamtbestand an Einzelwertberichtigungen
auf Beteiligungen von T€ 4.512
auf T€ 4.952. Die pauschale Risikovorsorge
wird in Höhe von unverändert 3 Prozent auf
die verbleibenden, nicht wertberichtigten Eigenrisiken
gebildet.
Preisänderungs-, Ausfall- und Liquiditätsrisiken
Preisänderungsrisiken im Beteiligungsgeschäft
ist die MBG nicht unterworfen, da die
vertraglich vereinbarten Konditionen analog
der jeweiligen Refinanzierungskonditionen
für eine Laufzeit von mindestens fünf, höchstens
zehn Jahren fest vereinbart werden. Vorübergehend
nicht in Beteiligungen einzusetzende
Mittel werden als Festgeld angelegt,
deren Preisänderungsrisiko überschaubar ist.
Im ERP- und im Innovations-Beteiligungs-Geschäft
ist das Adressenausfallrisiko
durch Garantien und teilweise Verlustübernahmen
Dritter für die MBG reduziert, während
der Sonderfonds des Landes vollständig
zur Deckung von Ausfallrisiken in diesem Bereich
zur Verfügung steht. Die Entwicklung
der Beteiligungsnehmer wird regelmäßig
zeitnah anhand betriebswirtschaftlicher Auswertungen
und Jahresabschlüssen analysiert.
Bei Bedarf werden externe Berater zur
Unterstützung der Inhaber bzw. Geschäftsführer
eingeschaltet.
Die MBG verfügt seit einigen Jahren über
eine sehr komfortable Liquiditätsausstat-