und Verlustrechnung vom 01. Januar bis 31. Dezember ... - Praktiker

Lagebericht Seite 55
Der Beschluss der Hauptversammlung vom 27. Juni 2006 zur Schaffung des genehmigten
Kapitals wurde am 19. Juli 2006 in das Handelsregister eingetragen.
Am 28. September 2006 wurden über die Praktiker Finance B.V. Wandelschuldverschrei-
bungen in Höhe von nominal 150 Millionen Euro unter der Garantie der Praktiker Holding AG
begeben. Die Wandelschuldverschreibungen wurden mit einer Stückelung zu je 100.000 Eu-
ro und einer Laufzeit bis zum 28. September 2011 (Fälligkeitstermin) emittiert. Die Wandel-
schuldverschreibungen sind mit einem Wandlungsrecht in auf den Inhaber lautende Stückak-
tien der Praktiker Holding AG mit einem anteiligen Betrag des Grundkapitals der Gesellschaft
von 1,00 Euro je Aktie ausgestattet, das nach Ermessen des jeweiligen Inhabers ab dem 8.
November 2006 bis zum 19. September 2011 gemäß den Anleihebedingungen zu einem bei
Ausgabe festgelegten Wandlungskurs in Höhe von 33,77 Euro (vor etwaigen Anpassungen
für Ausschüttungen sowie Kapitalmaßnahmen) ausgeübt werden kann. Die Wandelschuld-
verschreibungen werden mit 2,25 Prozent jährlich auf ihren Nennbetrag verzinst. Die Zinsen
sind jährlich nachträglich jeweils am 28. September fällig.
Im April 2009 hat die Praktiker Deutschland GmbH (damals: Praktiker Bau- und Heimwer-
kermärkte AG) von den emittierten Wandelschuldverschreibungen einen Teil im Nennwert
von 2,9 Millionen Euro zurückgekauft.
Die Wandelschuldverschreibungen werden am Fälligkeitstermin zu ihrem Nennbetrag zuzüg-
lich aufgelaufener Zinsen zurückgezahlt, soweit sie nicht vorher zurückgezahlt, gewandelt
oder zurückgekauft und entwertet worden sind. Die Emittentin ist berechtigt, die Wandel-
schuldverschreibungen insgesamt oder teilweise mit einer Frist von nicht weniger als 15 und
nicht mehr als 30 Tagen zu kündigen. Voraussetzung dafür ist, dass der Aktienkurs an min-
destens 20 Handelstagen innerhalb eines Zeitraums von 40 aufeinander folgenden Han-
delstagen, beginnend am oder nach dem 28. September 2009, 130 Prozent des an diesen
Handelstagen jeweils geltenden Wandlungspreises übersteigt. In diesem Fall zahlt die Emit-
tentin die gekündigten Wandelschuldverschreibungen an dem in den Bedingungen der Wan-
delschuldverschreibungen näher definierten Wahl-Rückzahlungstag zu ihrem Nennbetrag
zuzüglich bis zu dem Ablauf des Tages, der dem Wahl-Rückzahlungstag unmittelbar voran-
geht, aufgelaufener Zinsen zurück.
Gemäß IAS 32.29 wurde zum Emissionszeitpunkt der Buchwert der Wandelanleihen in eine
Fremd- und eine Eigenkapitalkomponente aufgeteilt. Die Fremdkapitalkomponente wurde auf
der Basis eines Marktzinssatzes für eine entsprechende Festzinsanleihe ohne Wandlungs-
recht ermittelt. Die Differenz repräsentiert das Wandlungsrecht und wurde entsprechend im
Eigenkapital ausgewiesen. Die finanzielle Verbindlichkeit erhöht sich ergebniswirksam im
Zeitablauf in Höhe der Differenz zwischen dem effektiven Zinsaufwand und dem hypotheti-
schen Marktzins. Transaktionskosten im Zusammenhang mit der Emission wurden gemäß
IAS 32.38 der Fremd- und Eigenkapitalkomponente der Wandelanleihen proportional zu der
Zurechnung des aufgenommenen Kapitals zugeordnet. Zum Zeitpunkt der Begebung der
Wandelanleihen hätten die eingeräumten Wandlungsrechte rund 4,4 Millionen Stückaktien
aus dem bedingten Kapital entsprochen.