HEAR THE WORLD - Sonova

Konzern-Jahresrechnung
gen Finanzschulden werden zu Geldmarktsätzen verzinst. Die Zinssituation
und Absicherungsmöglichkeiten werden laufend überprüft.
Derivative Instrumente zur Absicherung des Zinsänderungsrisikos
werden zurzeit nicht eingesetzt.
Fremdwährungsrisiko
Die Gruppe kauft und verkauft Produkte und Dienstleistungen
in Fremdwährungen und ist demzufolge Fremdwährungsschwankungen
ausgesetzt. Zur Begrenzung der Währungsrisiken – insbesondere
auf den konzerninternen Verkäufen und Darlehen – werden
Devisentermingeschäfte abgeschlossen. Im Allgemeinen
erfüllen diese Geschäfte nicht die Voraussetzungen für die buchhalterische
Behandlung als Absicherungsgeschäft nach IAS 39. Entsprechend
werden Gewinne und Verluste auf den Devisentermingeschäften
in der Erfolgsrechnung erfasst. Falls ein
Devisentermingeschäft die Kriterien eines Absicherungsgeschäfts
als Cash Flow Hedge nach IAS 39 erfüllt, werden die Fremdwährungsgewinne
und Fremdwährungsverluste im Eigenkapital verbucht.
Diese werden in die Erfolgsrechnung umklassiert, wenn die
Gewinne oder Verluste aus der abgesicherten Transaktion erfasst
werden.
Ausfallrisiko
Finanzaktiven, welche die Gruppe möglicherweise einer Konzentration
von Ausfallrisiken aussetzen könnten, sind in erster
Linie flüssige Mittel und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.
Bankverbindungen bestehen nur mit erstklassigen Finanzinstituten.
Die Gruppe führt laufend Überprüfungen der Kreditwürdigkeit
ihrer Kunden durch und verfügt über keine erheblichen
Ausfallrisikokonzentrationen.
3.6 Finanzanlagen
Phonak klassifiziert ihre Finanzanlagen wie folgt: erfolgswirksam
zum Fair Value bewertete Finanzanlagen, Darlehen und Forderungen,
bis zur Endfälligkeit gehaltene Finanzinvestitionen und
zur Veräusserung verfügbare Finanzanlagen. Die Klassifizierung
hängt vom Zweck der Finanzanlage ab. Das Management bestimmt
die Klassifizierung der Finanzanlagen bei der Ersterfassung und
ändert deren Klassifizierung, wenn sich ihre Absicht oder der Zweck
der Finanzanlage verändert hat. Alle Käufe und Verkäufe werden
am Erfüllungstag erfasst.
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete Finanzanlagen
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete Finanzanlagen sind
zu Handelszwecken gehaltene Finanzanlagen, die mit der Absicht
erworben werden, aufgrund von kurzfristigen Änderungen des Preises
oder der Händlerspanne einen Gewinn zu realisieren. Derivate
Finanzinstrumente werden immer als zu Handelszwecken gehalte-
80 Phonak Group Geschäftsbericht 2006/07
ne Finanzanlagen oder -verbindlichkeiten angesehen, es sei denn,
sie werden als Absicherungsinstrumente in einem effektiven Absicherungsgeschäft
(Hedge Accounting) verwendet. Zu Handelszwecken
gehaltene Finanzanlagen werden zum Fair Value bewertet,
einschliesslich den anfänglichen Transaktionskosten. Änderungen
im Fair Value von zu Handelszwecken gehaltenen Finanzanlagen
werden in der Periode, in der sie anfallen, erfolgswirksam erfasst.
Vermögenswerte in dieser Kategorie werden als kurzfristige Anlagen
klassifiziert, wenn sie entweder als Finanzanlagen zu Handelszwecken
gehalten oder innerhalb von 12 Monaten nach dem
Bilanzstichtag realisiert werden.
Darlehen und Forderungen
Darlehen und Forderungen sind nicht derivative finanzielle
Vermögenswerte mit festen oder bestimmbaren Zahlungen, die
nicht in einem aktiven Markt notiert sind. Sie entstehen, wenn die
Gruppe Geld vorschiesst, Güter verkauft oder Dienstleistungen direkt
an einen Kunden erbringt, ohne Absicht, mit diesen Darlehen
und Forderungen zu handeln. Darlehen und Forderungen sind kurzfristige
Anlagen, es sei denn, ihre Fälligkeit ist 12 Monate nach
dem Bilanzstichtag. Diese sind als langfristige Anlagen klassifiziert.
Darlehen und Forderungen werden als Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen in der Bilanz ausgewiesen. Darlehen werden
zu amortisierten Kosten bewertet. Die amortisierten Kosten beinhalten
den Betrag, mit dem ein finanzieller Vermögenswert bei der
Ersterfassung bewertet wird, abzüglich Tilgungen, zuzüglich oder
abzüglich der kumulierten Amortisation einer etwaigen Differenz
zwischen dem ursprünglichen Betrag und dem bei Endfälligkeit
rückzahlbaren Betrag unter Anwendung der Effektivzinsmethode
sowie abzüglich einer etwaigen Minderung für Wertberichtigungen
oder Uneinbringlichkeit. Die Effektivzinsmethode ist eine Methode
zur Berechnung der amortisierten Kosten eines finanziellen
Vermögenswertes und der Verteilung von Zinserträgen über die
jeweilige Periode. Der Effektivzinssatz ist derjenige Kalkulationszinssatz,
mit dem die geschätzten zukünftigen Geldflüsse über
die erwartete Laufzeit des Finanzinstrumentes oder eine kürzere
Periode, sofern zutreffend, exakt auf den Nettobuchwert des
finanziellen Vermögenswertes abgezinst werden.
Bis zur Endfälligkeit gehaltene Finanzinvestitionen
Bis zur Endfälligkeit gehaltene Finanzinvestitionen sind nicht
derivative finanzielle Vermögenswerte mit festen oder bestimmbaren
Zahlungen sowie einer festen Laufzeit, welche die Geschäftsleitung
der Gruppe bis zur Endfälligkeit halten will und kann. Vermögenswerte
in dieser Kategorie mit einer festen Laufzeit werden
zu amortisierten Kosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode
bewertet.