Hamburgs öffentliche Unternehmen - FHH Beteiligungsbericht ...

Vermögensmanagement Beteiligungsbericht
Geschäftsverlauf
Auf Grund der anhaltenden Finanzmarktkrise haben die Anteilseigner der HSH Nordbank Anfang
März 2008 beschlossen, den für das Jahr 2008 geplanten Börsengang der Bank zu verschieben.
Gründe dafür waren das allgemein verschlechterte Marktumfeld und die hohen Bewertungsabschläge
auf Bankaktien an den internationalen Börsen. In Folge der Verschiebung des Börsengangs haben
die Anteilseigner im Mai 2008 Kapitalmaßnahmen im Gesamtvolumen von rund EUR 2 Mrd.
beschlossen, um die Eigenkapitalbasis der Bank zu stärken.
Im Verlauf des Geschäftsjahres 2008 wurde die Bank zunehmend von der Finanzmarktkrise
betroffen. Nach einem noch moderaten Wertberichtigungsbedarf im ersten Halbjahr 2008 verschärfte
sich die Situation für die HSH Nordbank mit dem Zusammenbruch der US-Investmentbank Lehman
Brothers am 15. September 2008 und dem Ausfall isländischer Banken. Im November 2008 wurde
der Bank vom Sonderfonds Finanzmarktstabilisierung (SoFFin) ein Garantierahmens über EUR 30
Mrd. bereit gestellt, der im Dezember 2008 mit EUR 10 Mrd. in Anspruch genommen wurde. Zudem
hatte die Lage an den Finanzmärkten insbesondere im zweiten Halbjahr 2008 einen hohen
Wertberichtigungsbedarf zur Folge.
Angesichts der wirtschaftlichen Entwicklung waren auch die Kerngeschäftsfelder der Bank betroffen
und erforderten eine erhöhte Risikovorsorge. Insgesamt führte dies im Geschäftsjahr 2008 trotz hoher
Erträge zu einem Konzernjahresverlust von EUR 2,7 Mrd. Auf Grund der Entwicklungen der
Finanzmarktkrise hat die Bank in der zweiten Jahreshälfte mit der Umsetzung eines umfassenden
Maßnahmenpakets zur Schärfung des Geschäftsmodells und spürbaren Senkung der Kostenbasis
begonnen.
Ausblick
Die weitere Bewältigung der Finanzmarktkrise erforderte Anfang 2009 die Entwicklung eines
umfassenden Konzepts zur strategischen Neuausrichtung der Bank. Das Konzept sieht die zügige
Trennung des Unternehmens in eine Kern- und eine Abbaubank vor. Durch eine weitere
Fokussierung auf die Kerngeschäftsfelder wird die Bilanzsumme der künftigen Kernbank demnach
um rund 50 Prozent gesenkt. Nicht-strategische Bereiche und Portfolien sollen abgebaut oder
verkauft werden. Zur Stärkung der Kapitalbasis erfolgte im Juni 2009 eine Kapitalerhöhung in Höhe
von EUR 3 Mrd. sowie eine Abschirmung der HSH Nordbank vor weiteren Risiken durch
Bürgschaften der Länder Schleswig-Holstein und Hamburg in Höhe von EUR 10 Mrd.
Beide Maßnahmen sind über die von den Ländern gemeinsam gegründete HSH Finanzfonds AöR
umgesetzt worden. Die Länder halten damit zusammen rund 85% der Anteile an der HSH Nordbank.
Mit dem Konzept zur strategischen Neuausrichtung, die der Europäischen Kommission zur
Genehmigung vorliegt, haben Anteilseigner und Bank die Weichen gestellt, um die Zukunftsfähigkeit
der HSH Nordbank sicherzustellen.
Aufsichtsrat
Dr. Wolfgang Peiner (Vorsitzender), Senator a.D., geschäftsführender Stiftungsrat der Kühne-
Stiftung
Olaf Behm, HSH Nordbank AG
Prof. Dr. Hans H. Driftmann, Peter Koelln KGaA, Geschäftsführender Gesellschafter
J. Christopher Flowers, Vorsitzender des Vorstands der J.C. Flowers & Co LLC
Dr. Michael Freytag, Senator, Präses der Finanzbehörde
Lothar Hay, Innenminister des Landes Schleswig-Holstein
Reinhard Henseler, Vorsitzender des Vorstands der Nord-Ostsee-Sparkasse
Jörg-Dietrich Kamischke, Präsident des Sparkassen- und Giroverbandes
Alexander Otto, ECE-Management GmbH, Geschäftsführer
Ravi S. Sinha, Mitglied des Vorstands der J.C. Flowers & Co LLC
Rainer Wiegard, Minister f. Finanzen u. Energie d. Landes Schleswig-Holstein
HSH Nordbank AG Seite 295