Panorama - GELD-Magazin

Die Gewinner ° DachfonDs awarD 2012
Klaus-stephan Zeltner, allianz invest Kag
allianz invest defensiv
Der fonds investiert in eine breite palette von anleihen- und geld-
marktfonds der allianz-gruppe und teilweise auch in anleihen-etfs.
Der großteil der anlagen erfolgt im euroraum, maximal fünf bis zehn
prozent dürfen in anderen Währungen veranlagt werden.
anleihen-dachfondS konservativ
Zwölf fondS, Volatilität Kleiner alS 4,5. Das kriterium „konservativ“ bedeutet, dass vor allem in
staatsanleihen guter bonität und hauptsächlich im euro investiert wird. Je mehr riskantere Anlagen ins Portfolio
genommen werden, desto breiter müssen sie gestreut sein, wenn die volatilität niedrig bleiben soll.
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5 Jahre p. a.
sieGer AlliAnz invest Defensiv + 6,21 %
2. Platz gutmann investor renten global + 5,39 %
3. Platz macquarie Portfolio one + 4,75 %
sieGer AlliAnz invest Defensiv
3 Jahre p. a.
+ 5,81 %
2. Platz gutmann investor renten global + 4,94 %
3. Platz Select anleihen-dachfonds + 4,91 %
sieGer leADer-funD totAl return BonD
1 Jahr
+ 11,21 %
2. Platz allianz invest defensiv + 9,93 %
3. Platz Select anleihen-dachfonds + 9,67 %
Quellen: lipper hindsight/eigene recherche, alle Performance-Angaben auf euro-basis, stichzeitpunkt: 30.09.2012
anleihen-dachfondS dynamisch
Zehn fondS, Volatilität gröSSer alS 4,5. von der oben angeführten Gruppe der rentendachfonds unterscheidet
sich diese durch eine höhere schwankungsbreite der rücknahmepreise – entweder durch höhere
fremdwährungsanteile und/oder durch höhere Zins- bzw. bonitätswetten.
sieGer C-QuADrAt Arts totAl return BonD
5 Jahre p. a.
+ 7,71 %
2. Platz eSPa bond international + 7,50 %
3. Platz Pioneer funds austria - master fonds konservativ + 5,06 %
sieGer GutmAnn Anleihen opportunitätenfonDs
3 Jahre p. a.
+ 7,92 %
2. Platz eSPa bond international + 7,73 %
3. Platz c-Quadrat artS total return bond + 6,89 %
sieGer GutmAnn Anleihen opportunitätenfonDs
1 Jahr
+ 15,72 %
2. Platz eSPa Select bond dynamic + 12,62 %
3. Platz Klassik invest anleihen ideen + 11,84 %
Quellen: lipper hindsight/eigene recherche, alle Performance-Angaben auf euro-basis, stichzeitpunkt: 30.09.2012
Leo Willert, arts asset management
C-Quadrat arts tr BOnd
Der fonds wird mittels eines trendfolgemo-
dells von arts asset management verwaltet
und kann sowohl in anleihenfonds als auch
in geldmarktfonds investieren und damit
die Duration stark variieren.
rainer paschinger, privatconsult Vermö-
gensverwaltung
leader-fund tOtal return BOnd
Die privatconsult Vermögensverwaltung
gehört Josef taus, manfred Drenning, ex-Vorstand der Bank austria, und
martin Waldhäusl. Der mit 5,6 millionen euro relativ kleine Leader-fund
total return Bond investiert global in fix und variabel verzinste Wertpa-
piere, wobei die Bonitäten um BBB übergewichtet sind.
An zweiter Stelle folgt mit plus 27,7 Prozent der Pioneer
Funds Austria - Healthcare Stock, der den Boom der
Biotechwerte im abgelaufenen Jahr nutzen konnte, und
Platz drei geht an den Equity Strategy North America
(+27,6 %), der ebenfalls von Pioneer Investments Austria
verwaltet wird. Bei allen drei Fonds erfolgte keine
Preisvergabe, da in Österreich nur wenige Länder-
Dachfonds bzw. Branchen-Dachfonds angeboten werden
und daher die Peergroup unter unserer Mindesterfordernis
von sechs Fonds liegt. Über die vergangenen
drei Jahre liegt ebenfalls der SemperProperty Global
(+13,5 % p.a.) an erster Stelle, gefolgt vom ESPA Best of
America (13,2 % p.a.) und dem BL Fund Selection Asia
(+12,6 % p.a.). Überspringt man die Branchen- und
Regionenfonds, trifft man als besten global ausgerichteten
Dachfonds auf den Schroder ISF Balanced Portfolio
(+11,2 % p.a.), den Schroder ISF Growth Portfolio
(+10,4 % p.a.) und den WWK Select Chance (+9,9 %
andreas auer, gutmann Kag
Gutmann anleihen
OppOrtunitätenfOnds
Der fonds investiert vor allem in anleihen
aus den emerging markets und osteuropa.
Die strategie ist langfristig, der High-Yield-
anteil mit zehn prozent begrenzt.
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