Panorama - GELD-Magazin

Die Gewinner ° DachfonDs awarD 2012
Leo Willert, arts asset management
dWs COnCept arts COnservative
(Bis 30.11.: ram KOnservativ)
Der fonds ist seit Jänner 2012 in Österreich zum Vertrieb zugelas-
sen, gemanagt wird er bereits seit sieben Jahren von arts asset ma-
nagement. Die aktienquote variiert zwischen null und 30 prozent.
gemiSchte dachfondS anleihenorientiert – konservativ
32 fondS, Volatilität unter fünf. in dieser kategorie finden sich sehr konservativ veranlagende Gemischte
Dachfonds. Die beimischung von Aktienfonds erfolgt nur zu einem begrenzten Prozentsatz und soll
den fonds zu einer moderaten mehrrendite verhelfen – bei gleichzeitig geringem Aktienrisiko.
sieGer DWs ConCept Arts ConservAtive (ram Konservativ)
5 Jahre p. a.
+ 6,76 %
2. Platz ariQon Konservativ + 5,48 %
3. Platz macquarie Portfolio two + 3,82 %
sieGer llB strAteGie ertrAG
3 Jahre p. a.
+ 6,63 %
2. Platz Schroder iSf global conservative + 5,87 %
3. Platz ram Konservativ + 5,75 %
sieGer llB strAteGie ertrAG
1 Jahr
+ 11,28 %
2. Platz macquarie Portfolio two + 10,11 %
3. Platz Salzburger Sparkasse Select trend + 9,92 %
Quellen: lipper hindsight/eigene recherche, alle Performance-Angaben auf euro-basis, stichzeitpunkt: 30.09.2012
gemiSchte dachfondS anleihenorientiert – dynamisch
26 fondS, Volatilität gröSSer alS fünf. bei diesen Dachfonds finden sich in den vergangenen Jahren im
Portfolio entweder höhere Aktienfonds-Anteile und/oder aggressivere Anleihenfonds. Daher sind die renditen
zumeist etwas höher – im fünfjahresbereich zeigen sich noch die Auswirkungen der finanzkrise.
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5 Jahre p. a.
sieGer AlliAnz invest KonservAtiv + 3,80 %
2. Platz a2a defensiv + 3,63 %
3. Platz KePler mix Solide + 3,54 %
sieGer Cs siCAv one inDex seleCt inCome orienteD
3 Jahre p. a.
+ 7,80 %
2. Platz allianz invest Konservativ + 6,03 %
3. Platz apollo Konservativ + 6,00 %
sieGer Apollo KonservAtiv
1 Jahr
+ 14,25 %
2. Platz allianz invest Konservativ + 13,03 %
3. Platz Portfolio management Solide + 12,61 %
Quellen: lipper hindsight/eigene recherche, alle Performance-Angaben auf euro-basis, stichzeitpunkt: 30.09.2012
sacha Widin, Credit suisse
Cs siCav One index seleCt
inCOme Oriented
Der in schweizer franken denominierte
fonds investiert ausschließlich in index-
fonds und etfs. Der aktienanteil kann dabei
zwischen 7,5 und 22,5 prozent variieren.
rené Hensel, Liechtensteinische Landes-
bank asset management
llB strateGie ertraG
Der LLB strategie ertrag wird seit Juli 2007
von rené Hensel gemanagt. er investiert vor allem in anleihen und akti-
enfonds der Liechtensteinischen Landesbank. Die aktienquote liegt über
den gesamten Zeitraum relativ konstant bei 25 prozent.
p.a.). Der Fünfjahreszeitraum (30. September 2007 bis
Ende September 2012) beinhaltet den Verlauf der gesamte
Finanzkrise, die vor allem im Jahr 2008 bis März
2009 zu massiven Kursverlusten geführt hat. Aber
selbst hier zeigen sich – vorausgesetzt, man behielt die
jeweiligen Dachfonds für die gesamte Dauer im Portfolio
– durchaus wieder positive Returns. Dass hier vor
allem die Renten-Dachfonds dominieren, überrascht
eigentlich nicht. An erster Stelle liegt dabei der
ingrid Bach, allianz invest Kag
allianz invest KOnservativ
Der fonds investiert zum großteil in anlei-
hen, aktien werden zu rund einem Viertel
beigemischt. Die anlagestrategie wird mit
allianz-eigenen fonds und etfs umgesetzt,
die ter liegt bei niedrigen 0,83 prozent.
rené Hochsam, security Kag
apOllO KOnservativ
Das portfolio wird ausschließlich in fonds
der security Kag angelegt. Daher liegt die
ter bei nur 0,11 prozent. Das fondsvolu-
men von 5,8 millionen euro ermöglicht eine
rasche reaktion auf marktveränderungen.
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